VIP理财高级讲座--资产配置与理财策略规划.pptVIP

汇聚财智 共享成长 长江证券咸宁淦河大道证券营业部 长江证券咸宁淦河大道证券营业部 长江证券超越理财基金管家Ⅱ 长江证券咸宁淦河大道证券营业部 VIP理财高级讲座 资产配置---理财策略规划 投资者根据其投资计划的时限及可承受的风险，来配置资产组合。资产配置可以应用于任何拥有两只以上股票的投资组合内，唯较常用于资产类别的层面。不同类别的资产在市场上的运作也有所不同，所以其回报和所涉及的风险亦各有不同。 资产配置是在一个投资组合中选择资产的类别并确定其比例的过程。资产的类别有两种，一是实物资产，如房产、艺术品等；一是金融资产，如股票、债券、基金等。当投资者面对多种资产，考虑应该拥有多少种资产、每种资产各占多少比重时，资产配置的决策过程就开始了。  什么是资产配置 第一、家庭风险属性------决定投资工具的选择。激进型的投资者富有冒险精神，但他同样需要考虑家庭资产积累状况、未来收入预期、家庭负担等，因为这些因素决定了家庭的风险承受能力，与风险相结合，才能更好地选择适合自己的理财的投资工具和相应的投资比例。 　 资产配置三要素 第二、家庭理财目标------决定投资期限的长短。对激进型投资者来说，要对家庭财务资源进行分类，优先满足家庭的理财目标，构建核心资产组合；将闲钱配置于更高风险的资产，构筑周边资产组合，在保障家庭财务安全的基础上进行更激进的投资。两者相结合，便可清晰地得出具体股票类资产、债权类资产、现金类资产的配置比例。 　 资产配置三要素 第三、投资市场状况------决定投资方式的选择。市场走向的不明朗孕育着较多的投资机会，建议激进型的投资朋友选择以定期定额的方式逐步介入股票类资产（以股票型基金为主）的投资，获得摊薄平均成本和提高投资收益的优势。为了保持较高比例的流动性金融资产，建议选择货币市场基金或银行存款。 　 资产配置三要素 合理的财富规划和结合自身状况的资产配置有助于达到理想的理财目标，同时可以尽可能地控制投资风险。而对整体投资组合进行跟踪和回顾也是投资策略中非常重要的一环。在经过一定时期的投资持有后，也可以定期检视自己的投资组合，或根据今后投资目标与风险偏好的变化及时地作出调整，确保所持有的资产配置符合自己的实际情况。 　 理财规划与资产配置 出生 天年 84岁 30岁保障小家庭 40岁孩子教育成长 50岁子女婚嫁老人养老医疗 60岁退休计划养老医疗 收入线 退休养老期 支出线 奋斗期的40年 25岁成家立业 子女成 长抚育 期、婚 嫁投入 期 65 岁 享 受 晚 年 人生财务规划图 1.人生铁律：收入有限，支出无限 2、您一生可赚钱的时间有多少？ 3、您在有限的时间里每月需要赚多少钱呢 25岁前： “切勿乱花钱”！不要为自己制造负债，应适当学习一些理财的基础知识。 25-30岁：股票比中可占投资组合的很大比例，可用一小部分资金做投资以增加收益，存款和债卷可相对较低，投资组合中通常会包括教育进修基金、结婚、创业基金等。该阶段投机年收益要定期存款高5%~8%。投机切物过于保守，切物无储蓄及无理财规划。　 理财规划策略 25-30岁推荐理财规划 债券或债券基金 理财产品 用股票红利购买 医疗保险 死亡保险 5% 养老保险 10% 期货外汇 股票基金 5% 教育创业基金 投资风格：激进型 5% 5% 70% 货币基金或存款 长线股票组合 中短线股票组合 30-50岁：有固定薪水收入及其他收入，同时需要供养子女的家庭。因其可作5至10年或以上长期投资，故股票投机比重可偏高，存款和债卷偏低。他投资组合包括子女的教育基金、个人退休金、家庭风险管理等。该阶段投资年收益较定期存款高3%至5%。切勿过于消费，切勿无储蓄及无理财规划。 理财规划策略 30-50岁推荐理财规划 债券或债券基金 理财产品 用股票红利购买 医疗保险 用股票红利购买 死亡保险 5% 养老保险 5% 期货外汇 10% 股票基金 教育创业基金 投资风格：平衡型 5% 25% 50% 货币基金或存款 长线股票组合 中短线股票组合 50岁以后：适用于退休后或依靠固定退休金生活的长者。承受风险的能力较弱，未来投资期间较短，故股票投机比重可偏低，存款和债卷偏高。留意投资组合的套现能力，以备有需要时（如紧急医疗等）能够有足够现金应急，该阶段的投资要追求保本安全。“低风险性”、“高流动性”。该阶段投资年收益较定期存款高1%至3%。退休时最忌讳的是盲目投资，如果把退休金或终身储蓄孤注一掷。错投误投，会导致血本无归的理财灾难。 理财规划策略