第四章 筹资的.pptVIP

第四章 企业筹资活动及主要业务的核算 第一节 企业筹资活动概述 本章学习目的与要求 了解企业筹资的意义； 企业筹集资金的两种主要方式及两种筹资方式的权衡； 筹集自有资金和借入资金需设置的主要账户及这些账户的作用； 企业筹资活动主要业务的核算； 即：正确理解企业为什么要进行筹资和掌握筹资活动的会计处理方法。 第一节 企业筹资活动概述 一、企业筹资的意义(资金的重要性） 筹资是指企业为满足生产经营资金需要，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的行为。 在市场经济条件下，资金是企业运行的血液，是一个企业生存与发展的原动力，企业的持续经营与不断拓展必须首先以筹资活动作为先决条件。 注册资本是由所有者投入并在工商行政管理部门登记注册的资本金。我国实行的是法定注册资本金制（又称实缴资本制） 公司在其存续过程中，应当维持与其注册资本额相当的财产，以保持公司的偿债能力，保护债权人的利益 股东在企业注册资本金中占有的份额是确定其在企业享有权利和承担义务的依据，即股东按其在注册资本中所占比例享有对公司的经营控制权和分配红利权，同时也以此为限额对公司债务承担有限责任 假设现在有一项投资，需要10万元的资本，预估会有30%的报酬率。三种方案 第一：10万元资本全部自己投入，总资产或净资产报酬率为30% 第二 ：自投5万元，借入5万元，借款年利率为15%。总资产报酬率为30%，但是实际净资产报酬率为多少呢？收益：3万-0.75万=2.25万，2.25万/5 ×100%=45%。 第三：自投1万，借入9万，总资产报酬率30%，净资产报酬率=（3-9*0.15）/1=165% 这种变化是由负债的财务杠杆效应带来的 警告！！！ 负债具有双刃作用：负债经营在发挥积极作用的同时，也会给企业带来财务风险。 所谓财务风险是指企业因借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性和企业利润（股东收益）的波动性。 与自有资金不同，借入的资金到期必须偿还，而且还要负担利息，由于企业投资收益率和借款利息率都具有不确定性（都可能提高或降低），从而使得企业投资收益率可能高于或低于借款利息率。 一、实收资本 （一）概念：实收资本是企业根据投资合同或协议规定实际收到的投资者投入的资本金，实收资本是所有者权益中最为基本的部分，构成了对债权人的最基本的保障。 根据我国《公司法》规定，公司的实收资本必须与其在工商行政管理部门登记的注册资本保持一致，非经法定程序，不得随意变更。当企业实收资本比原注册资本增加或减少的幅度超过20%时，应持资金信用证明或者验资证明，向原登记主管机关审请变更登记，如果擅自改变注册资本或者抽逃资金，要受到工商行政管理部门的处罚。 （二）分类： 1、按投资者对企业债务承担的法律责任： -公司制企业与自然人企业 对于公司制企业而言，公司以其全部财产对公司的债务承担责任，股东则以其出资额为限对公司承担责任。 属于自然人企业，包括个人独资企业和合伙企业，出资者承担无限责任。 2、按投入资产形式划分： 货币投资、实物投资和无形资产投资。 库存现金 增加 减少 （各种收入） （各种支出） 库存现金 的实有数 例4-3 某有限责任公司收到甲公司投入设备一台，投出单位账面原价650 000元，投资双方协议确认的价值为600 000元，设备不需安装，已投入使用。会计分录为： 借：固定资产?????? 60 000 贷：实收资本——甲公司??? 600 000 增值税基本原理 增值税基本原理 资本公积 [例4-13] 承例[4-1]和例[4-8]，某有限责任公司将其资本公积3万元全部转增资本，该公司共有三位股东，其中A股东的出资比例为50%，B股东和C股东的出资比例均为25%，有关增资手续以及办完。 会计分录为： 借：资本公积——资本溢价 30 000 贷：实收资本