上海黄金交易所交易业务规则汇总说明.pptVIP

上海黄金交易所 8、系统服务：上海黄金交易所将积极维护和保障会员在交易中的合法权益，以会员为本，为会员的发展提供全方位服务。包括：（1）.系统平台：上海黄金交易所的交易系统设计合理、技术先进、功能齐全，运行安全可靠、快捷，该系统可以满足未来的会员以及代理客户的黄金、白银、铂等贵金属交易需要。（2）.质量保证：交易所认定的可提供标准金锭企业对其提供产品的质量终身负责。（3）.资金安全：通过指定清算银行的全国网点进行资金清算，由交易所统一管理会员保证资金账户，确保资金的安全、方便、快捷。（4）.信息共享：可实时接收和查询黄金交易所的行情，国内外黄金等贵金属的交易行情、评论和相关报道。?? 上海黄金交易所的建立，将与货币市场、证券市场、外汇市场等一起构筑成我国完整的金融市场体系。 现货延期业务与现货业务的区别 一、在开盘前引入了集合竞价过程； 二、交易过程中实行首付款制度； 三、在交易环节中，引入了持仓的概念； 四、交割环节引入了中立仓、延期补偿费机制满足交割需要，平抑供求矛盾； 五、日终结算，实行每日无负债制度； 第三步：中立仓申报 15：31-15：40为中立仓申报时间，即没有被交易占用的资金或实物的会员与客户可以参与中立仓申报。 中立仓的申报实行部分冻结制度，按照交割方向，冻结10%的资金。 第四步：完成交收 如果中立仓申报的交收数量大于持有持仓合约或延期合约申报交方和收方数量的差，则按照时间优先的原则进行排队，确定进入最后交收阶段的中立仓。申报交收合约按时间优先，当日交收最大化原则进行交收配对，完成实际交收。 第五步：反向中立仓 一旦申报的中立仓进入了交割阶段，中立仓收到系统自动生成反向中立仓，其成交价按当日的结算价计算。反向中立仓生成免收手续费，这个反向中立仓可以选择交割或平仓进行了结，选择平仓收取万分之六手续费。 实际影响： 1、可以充分利用会员或客户的空闲资金与实物库存，中立仓可以得到仓费收入，并且免费得到一个价格为结算价的反向持仓； 2、想要进行实物交收的会员可以随时进行交收，比较灵活； 3、一旦交收数量不平，可以采取调整延期补偿费，吸引中立仓进入。 上海黄金交易所 资金清算介绍 资金清算原则 集中——指交易所与会员在结算日统一通过清算银行办理资金划付 净额——指会员就其在交易所买卖的成交差额与交易所进行清算 直接——指交易所直接和会员进行净额清算 资金清算（结算）速度 清算速度——T+0 结算速度——T+1 资金清算对象 交易所只负责对会员的清算，会员负责对其客户的清算 风险控制 每日无负债制度 资金不足告知制度 平仓制度 资金清算银行 中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行 深圳发展银行 兴业银行 清算银行开户 交易所在银行开户，作为和会员划转资金的专户 会员开户 会员可以选择四家清算银行在全国任何一地的分支机构开户 会员可利用同一家银行的多个帐户向交易所划转资金 资金冻结流程 全额交易——100%冻结 T+5交易——7%冻结 延期交易——10%冻结 基础保证金 全额交易——每一会员和客户一万元 T+5交易——每一会员十万元 延期交易 ——自营类五十万 ——自营类五十万 ——自营类五十万 盈亏的计算 1 、T+5交易——市值计算 2、延期交易——盈亏计算 费用的计算 交易费用——手续费、延期费、超期费 仓储费用——仓储费、运保费等 资金清算流程 交易结束后，对会员的收付货款以及费用进行轧差，计算出会员当日是应收或应付，增减会员的保证金余额（即T+0清算）。 交易日的下一营业日，会员可将其保证金帐户的余额划转至其在清算银行的帐户（即T+1结算） 。 违约处理 T+5交易和延期交易——在交割日如无足额的货款或实物，系统将判断违约，以7%的处罚支付给守约方，合约了结；如双方都违约，都以7%的处罚，归交易所风险基金。 上海黄金交易所 交 割 规 则 交割原则 *交易所实物交割实行一户一码制，实物交割处理到每个会员及客户的实物账户。 *会员及客户实物账户管理实行现货全额、Au (T+5)及延期交收交易同一账户管理。会员及客户实物账户中的实物可用于参与交易所现货全额、Au(T+5)、Au(T+N)及Au(T+D)交易的实物交割履约。 不同交易对应的交割处理方式 1、对于现货全额交易，交易所将实时根据买卖成交量逐笔进行交割处理； 2、参加Au(T+5)交易，交易所在每日收市后，在日终处理期间，根据到期合约净买卖量进行交割处理； 3、参加Au(T+D)及Au(T+N)交易，交易所每日收市后根据当日申报交收确立量进行交割处理； 注意：发生交割的时间和交割量 交割履约 1、交割履约