第十一章流动负债筹资第十一章流动负债筹资.pptVIP

第十一章 流动负债筹资 第十一章 流动负债筹资 一、短期负债融资的特点 1.筹资速度快，容易取得；　　 2.筹资富有弹性； 3.筹资成本较低； 4.筹资风险高。 二、商业信用 1、概念商业信用是指在商品交易中由于延期付款或预收货款所形成的企业间的借贷关系。 2、具体形式：应付账款、应付票据、预收账款。 3、放弃现金折扣成本的计算　 【例】某企业拟以“1/10，n/30”信用条件购进材料，其丧失现金折扣的机会成本率为多少？ 放弃折扣成本率＝[1%/（1－1%）×〔360/（30－10）]＝18% 4、商业信用筹资的优缺点采用商业信用筹资非常方便，而且筹资成本相对较低，限制条件较少，但其期限一般较短，有时也可能面临高成本。 三、短期借款 （一）短期借款的种类（了解）　　短期借款主要有生产周转借款、临时借款、结算借款等。短期借款还可依偿还方式的不同，分为一次性偿还借款和分期偿还借款；依利息支付方法的不同，分为收款法借款、贴现法借款和加息法借款；依有无担保，分为抵押借款和信用借款。　　 （二）短期借款的信用条件 1.信贷额度。信贷额度亦即贷款限额，是借款人与银行在协议中规定的允许借款人借款的最高限额。银行不会承担法律责任。 2.周转信贷协定。它是银行从法律上承诺向企业提供不超过某一最高限额的贷款协定。 3.补偿性余额。它是银行要求借款人在银行中保持按贷款限额或名义借