供应链金融案例库之一.ppt

核心企业供应链金融解决方案 企业背景 浙江源盛纺织集团（下称源盛集团）是国家级重点高新技术企业，省重点骨干企业， 2007年来人民币加速升值、出口退税率下调、税负成本上升等多种因素影响，财务成本不断上升，包括上下游企业在内，各企业的生产组织、盈利能力出现了明显瓶颈。 协同供应链、降低整体供应链财务成本，迫在眉睫。 核心企业供应链金融解决方案 企业供应链现状 企业供应链现状 企业供应链现状 供应链分析 源盛集团的供应链上下游企业各具核心优势， 但由于财务供应链缺乏统筹组织，合作效能未能充分发挥。加上2007年税负成本、资金成本上升，使得供应链资金周转越发紧张。 综合上下游交易资金缺口，流动资金缺口总共高达9000万元。且进口部分承受贸易管制、汇率风险，有很大的不可控因素。 核心企业供应链金融解决方案 深发展供应链金融解决方案 幻灯标题名称 * 供应链金融解决方案系列 ---核心企业篇 日期 2009/06/25 宣讲人 第一部分 企业背景 第二部分 供应链现状与分析 第三部分 解决方案 第一部分 企业背景 第二部分 供应链现状与分析 第三部分 解决方案 在途物流仓储 源盛集团 新疆伊阗棉麻公司 沙城棉业有限公司 澳洲羊毛供应商 欧美多家世界顶级 服装品牌商 塞内加尔 贝宁 尼日利亚 棉花采购 棉花采购 羊毛进口 棉布产品出口 精纺呢绒制品出口 大型棉麻流通国有企业，为上游强势供应商。其棉花品质好、供应稳定。 贸易条件必须先款后货，货运由新疆到浙江，在途时间长。 而且，棉花收获季节与公司从澳大利亚进口羊毛的剪羊毛季节均为每年9月左右， 导致集团季节性财务紧张。 上游主要供应商 新疆伊阗棉麻公司 民营企业，从事籽棉收购、加工、销售和棉纱生产、销售。 源盛集团是其主要客户，具较强议价能力，常有3到6个月的赊购账期。 沙城棉业对此颇为不满。 沙城棉业有限公司 澳洲羊毛供应商 从澳大利亚进口羊毛（优质美利努细羊毛）。 直接进口税负成本较高，加之外汇管制等原因带来诸多不便。 尼日利亚、贝宁、塞内加尔等棉布进口国的企业， 基本属于弱势客户。企业前五大销售商中，非洲占到3家（尼日利亚、贝宁、塞内加尔）， 非洲当地企业资金周转能力有限，为长远合作， 源盛集团采用远期信用证（L/C）结算，给予30—60天的账期。 问题是，远期信用证结算形成应收账款数量多，单笔金额小，管理难度大。 下游重要客户 下游重要客户 欧美多家国际顶级服装品牌商，多为源盛集团的强势战略客户， 采用O/A方式结算，有较长的赊销账期，应收账款笔数少但单笔金额大， 其应收账款量居源盛集团客户前列。 （1）该供应链有较强的核心技术竞争力，上下游均有较稳定的盈利模式，但由于存货、应收账款和 预付款占压资金流，造成供应链资金周转不畅； （2）供应链上资金周转不畅，主要来自三方面原因： A、服装行业的季节性，使原料采购和销售的资金流出现错配； B、在途物流和外贸结算时间，使物流和资金流产生一定的时滞； C、源盛集团在供应链上有时处于强势，有时处于弱势，导致源盛集团出现资金被占用和占用 他方资金并存的状况，对供应链组织十分不利。 （3）源盛集团直接参与国际贸易，且贸易量大，对于出口退税、汇率波动十分敏感。 深圳发展银行经与源盛集团多次调查分析，发现源盛集团所在供应链存在以下特点： 第一部分 企业背景 第二部分 供应链现状与分析 第三部分 解决方案 根据企业核心信用能力，给予1.5亿元间接授信额度，对全链条企业同时给予支持。 1 建议源盛集团在香港注册离岸子公司从事贸易，通过离岸金融降低国际贸易成本。 2 通过存货、预付类融资产品和商票类结算产品盘活上游资金链， 通过应收类融资产品盘活下游资金链。 3 推荐源盛集团财务采用深发展公司金卫士，对企业资金流实时监控，确保调度得当。 5 通过各产品还款和周转期的合理安排，消除季节性资金流错配。 4 基于源盛集团供应链的特点，深发展为该集团提出了供应链综合金融解决方案。 谢 谢 THANK YOU 幻灯标题名称 *