与香港分行境内外联动业务方案(一)远期信用证境外贴现.docVIP

远期信用证境外贴现 一、产品描述 境内买方与境外卖方签订买卖合同，付款期限为远期，结算方式为远期信用证，由境内买方向境内民生银行申请开立远期信用证，通知行为民生香港分行；境外卖方发货并交单；境内民生银行承兑；境外卖方凭境内民生银行承兑在香港分行进行贴现融资；信用证到期，境内民生银行支付信用证款项至境外卖方用于归还香港分行的融资。融资币种与信用证币种不一致时，由境外卖方在香港分行办理配套的资金交易业务规避汇率风险。 业务模式包括： 1、跨境人民币信用证境外美元贴现+境外远期购汇（DF） 2、跨境人民币信用证境外美元贴现+NDF购汇 3、跨境人民币信用证境外人民币贴现 4、美元信用证境外美元贴现 二、方案效果 目前主推的业务模式为跨境人民币信用证境外人民币或美元贴现，境内买方与香港中间商采用远期人民币信用证结算，中间商与境外的最终供应商仍采用原交易条件结算。中间商凭我行承兑的远期人民币信用证办理美元贴现用于支付给境外的最终供应商，同时中间商在境外配套办理资金交易产品锁定远期汇率；或由中间商办理人民币贴现后购汇支付给境外的最终供应商。 相对于美元信用证贴现或代付来说，上述模式可以为进口企业提供超过三个月的融资，不占用银行短期外债指标。境外的资金价格相对较低，可帮助企业降低融资成本。对于现金流充裕的进口企业，还可在境内办理配套结构性人民币存款质押，获得一定套利空间，境内民生银行获得一笔稳定的人民币存款，香港分行则获得利差收益以及配套的资金交易收益。 三、境内外联动优势及操作要点 根据贸易金融部与香港分行的产品方案对接讨论，就以下问题形成初步共识，香港分行具体操作流程以香港分行制定的产品流程为准。 （一）融资额度和比例 1、信用证同币种贴现业务 不需要进行客户授信额度的审批，只需要境内民生银行填写贸易背景真实性审核表格。 2、信用证交叉币种贴现业务 （1）跨境人民币信用证美元贴现+DF业务 该业务汇率风险完全锁定，按香港分行低风险业务流程办理。 （2）跨境人民币信用证美元贴现+NDF业务 到期时香港即期购汇价格可能高于境内人行中间价，因此该业务不能完全锁定汇率风险，存在一定风险敞口。 ①香港分行对单个客户核定融资额度； ②简化额度核定流程，香港分行将制定简化的资料清单、授信审批表样本和审批流程，其中注明可以由境内民生银行进行调查的内容，由境内民生银行有权签字人签字表明对调查内容真实性负责。 ③贴现比例由香港分行资金部根据市场状况等因素确定，目前暂定为99%，香港分行资金部将制定贴现比例确定规则。 （二）与资金交易有关的问题 1、通过利率互换（IRS）降低融资利息 香港分行可通过浮动利率融资+浮动利率换固定利率的方式，帮助境外企业降低融资成本，例如，可以以1MLIBOR加点的方式进行浮动利率报价，再通过境外企业与香港分行的利率互换业务将利率换为固定利率。 2、申请贴现融资额度的同时可以配套申请NDF和IRS的保证金额度，不需另外报批。 3、DF 、NDF 及IRS的报价方面，香港分行资金部根据市场惯例收取一定的合理利润，境内民生银行可要求优化报价，但决定权在香港分行资金部。 4、IRS的每月或每季利息交割可延后至到期时一次性交割。 5、境外客户须签署外汇交易总协议（DF、NDF产品）及ISDA协议（IRS产品）并提交海关单、运输单、提单或仓单及人民币计价贸易合同等资料。 （三）后收息问题 1、在全额保证金项下的信用证贴现业务中，在经过境内民生银行确认以下事项后，香港分行可以根据客户的申请为境外企业办理后收息的融资： （1）境内企业事先向境内民生银行提供用于支付到期利息的合格的对外支付相关单据（如报关单、汇出汇款申请书等），由境内民生银行进行单据审核并进行反洗钱相关检查； ( 2 )境内企业需要向境内民生银行出具承诺函，承诺向境内民生银行提供符合监管政策和民生银行要求的单据和文件,在不迟于融资到期日前将相当于香港分行融资利息部分的款项(从保证金存款利息中扣收)，经境内民生银行办理汇出汇款至境外融资申请人开在香港分行的指定还款账户。 （3）保证金存款产生的利息足以覆盖香港分行融资利息敞口。 2、境外企业需在融资申请书的右下角“PLS SPECIFY”空白栏位处特别注明本次融资为到期还本付息,并授权香港分行在到期日直接借记其账户用于归还融资利息。 3、境内企业不能事先提供付款单据和保证及时付款的情况下，后收利息部分占用境外企业在香港分行的授信额度。 （四）传真交单（如需） 在客户对业务处理的时效性要求较高的情况下，境内民生银行可以应境内客户申请开立可接受传真交单的信用证，凭香港分行的传真交单进行承兑，香港分行在传真交单的面函上注明已收到与传真件一致的单据正本，并将单据正本随后寄送给境内民生银行。 （五）直接向开证行交单（如需） 境外客户