啤酒产业投资分析报告.doc

摘 要 世界啤酒产量年增长250万吨左右增长率人均消费量接近22.5升消费趋势是上升的欧洲依然是世界最大的啤酒市场，而且人均消费量也最多我国的啤酒市场集中度很低同世界先进技术相比，我国啤酒行业还存在一定差距，在防止跑、冒、滴、漏、废水再循环利用、煮沸二次蒸汽回收、热能回收、改蒸汽发生炉为高压热水炉、全厂计算机控制等方面的差距均对技术经济构成影响。在消费需求和行业特点等因素的多重影响下，酒业产量将保持小幅增长，目 录 1.啤酒产业概述 1 1.1啤酒的分类 1 1.2啤酒产业的特点分析 2 1.2.1产品差别程度低 2 1.2.2进入、退出壁垒较高 2 1.2.3区域垄断竞争的市场 3 2.世界啤酒的生产、消费状况及发展趋势 4 2.1欧洲 4 2.2非洲 5 2.3亚洲 5 2.4北美和南美洲 6 2.5太平洋地区 7 3.我国啤酒产业生产状况 8 3.1总产量及地区分布状况 8 3.2生产集中度（从品牌和档次角度分析） 10 3.3技术状况 12 4.啤酒产业组织结构分析 14 4.1产业的市场结构分析 14 4.1.1产业区域市场结构及国外厂商市场进入情况 14 4.1.1.1东北地区 14 4.1.1.2华北地区 15 4.1.1.3华东地区 15 4.1.1.4西南地区 16 4.1.1.5中南地区 17 4.1.1.6华南地区 18 4.1.1.7西北地区 18 4.1.2企业规模结构、所有制结构分析 19 4.1.2.1规模不断扩大 19 4.1.2.2企业体制变更，啤酒集团优化 20 4.1.3企业间的竞争、并购和重组格局分析 22 4.1.3.1青岛啤酒——基本上完成了战略布局 23 4.1.3.2燕京啤酒——推进全国布局 24 4.1.3.3重啤、哈啤——巩固本地市场 24 4.1.3.4华润啤酒——后来居上 25 4.1.3.5其他啤酒——不甘示弱 25 4.1.3.6重组并购特点 26 4.1.3.7产业格局预测 26 4.2产业产品的营销渠道分析 27 4.3广告现状与趋势 30 4.3.1广告投放量增长迅速 30 4.3.2广告投放洋啤唱主角 30 4.3.3广告制作形式国啤与洋啤差距甚大 30 4.3.4广告投放区域性明显 31 4.3.5广告投放季节性较强 32 4.4产业的综合效益指标分析 32 4.5前十家企业绩效分析 38 4.6相关产业对啤酒产业的影响 39 4.6.1葡萄酒、白酒等替代品行业对啤酒产业的影响 39 4.6.2原材料对啤酒产业的影响 40 4.6.2.1啤麦价涨对我国影响最大 40 4.6.2.2对啤酒板块影响 41 4.6.2.3物流行业对啤酒产业的影响 42 5.啤酒产业的市场需求分析 43 5.1啤酒市场价格状况及趋势分析 43 5.2啤酒业的影响因素变化分析 43 5.2.1需求分析 43 5.2.2行业内竞争的影响分析 44 5.2.3原料成本和费用影响分析 45 5.2.4替代品分析 45 5.2.5政策影响分析 46 5.3进出口情况及影响 47 6.啤酒产业发展预测 48 6.1消费市场有空间，消费量仍将保持增长 48 6.2产业结构趋向高档次 49 7.加入WTO对产业的影响 51 7.1扩大了啤酒原料的选择余地 51 7.2有利于引进先进装备，提高啤酒生产技术水平 52 7.3有利于促进啤酒行业的国际合作和交流，增强竞争意识，提高企业的管理水平 52 7.4有利于促进我国啤酒产品进入国际市场 53 7.5 进口啤酒量会增加，对我国啤酒市场造成一定冲击 53 7.6受世界经济形势的影响加大 54 8.重点企业分析 55 8.1重点企业偿债能力分析 55 8.1.1债务比率和偿债能力分析 55 8.1.2盈利模式及盈利能力分析 56 8.1.3上市公司经营和投资活动现金流比较分析 58 8.1.4运营状况及综合评价 58 8.2上市公司股市表现、价值（投资机会）和成长性分析 59 8.2.1股市表现几点投资建议 59 8.2.2价值（投资机会）分析 60 8.2.3成长性分析 61 8.3重点企业财务风险及在产业中的地位分析 62 8.3.1燕京啤酒 62 8.3.2青岛啤酒 63 9.啤酒产业成长性分析 64 附 表 表1-1 啤酒分类 1 表1-2 固定资产在总资产中所占比例 3 表2-1 1995与1999年亚洲部分地区啤酒人均消费对比 7 表3-1 2002年全国各省、市、区啤酒产量 9 表3-2 2001年销售收入排名前10位城市 9 表3-3 2002年全国大中型企业地区分布表 10 表3-4 全国品牌啤酒市场一览表 11 表4-1 2000-2002年啤酒数量变化表 19 表4-2 2000-2002年啤酒生产企业规模变化表 20 表4