3货币金融学课件--降酿融机构.ppt

（三）基金公司 又称联合投资信托公司，是指通过发行股票和债券的方式筹集资金，并将获得的资金投资于其他公司的股票和债券的非银行金融机构。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 三个当事人 投资基金的利益相关人一般包括基金管理人、基金托管人、基金份额持有人。 基金管理人就是经过证监会批准成立的证券投资基金管理公司。 基金托管人就是取得基金托管资格的商业银行。其职责是负责管理、保管处置信托财产、监督基金经理人的投资工作、确保基金经理人遵守公开说明书所列明 的投资规定，使他们采取的投资组合符合信托契约的要求。 基金份额持有人就是购买了基金份额的投资者 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 契约型基金和公司型基金 契约型是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。 又称信托型基金，基金管理公司发起成立的封闭式基金与开放式基金都属于契约型基金。 契约型基金的投资者作为信托契约中规定的受益人，对基金如何运用所做的重要投资决策通常不具有发言权 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 公司型基金指基金本身为一家股份有限公司，公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。 投资者购买了该家公司的股票，就成为该公司的股东，凭股票领取股息或红利、分享投资所获得的收益。 公司型基金的投资者作为公司的股东有权对公司的重大决策进行审批、发表自己的意见。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 四、我国的金融机构 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 中国人民银行 银监会 证监会 保监会 国库局 货币金银局 反洗钱监管中心 中国外汇交易中心 银行同业拆借中心 中国清算总中心 国家处理中心 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. （二）投资银行 是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。 业务特征：不得经营存贷款业务 业务范围：证券承销业务（代销、包销）、证券交易经纪业务、企业兼并收购业务、资产管理业务、风险投资等 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 投资银行经营模式 分业经营模式：投资银行业务与商业银行业务相分离，分别由两种机构相对独立经营。 目前美国采取的是分业经营。 在美国，投资银行往往有两个来源：一是由综合性银行分拆而来，典型的例子如摩根士丹利；二是由证券经纪人发展而来，典型的例子如美林证券。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 美国金融分业情况： 存款性银行：花旗、摩根大通 投资银行：高盛、摩根斯坦利、贝尔斯登、美林证券、雷曼兄弟公司（后三家在次贷金融危机中倒闭） 保险公司：AIG 评级机构：惠誉、标普、穆迪 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. C