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在整固阶段分步建仓 在整固阶段分步建仓 一位入市多年的朋友告诉笔者,今年一直满仓的他因前段时间指数大跌,加之操作不当,自己损失很大,由于心里忐忑不安,日前干脆清仓离场.但空仓之后又感觉很不踏实,近日股市的反弹更让他感到十分纠结,不知如何是好. 这样的投资者在我们身边并不少见,他们的共同特点是:在行情整固阶段不知道该怎么操作. 仓位控制 炒股能否成功, 很大程度上取决于仓位控制是否恰当,正确的做法是高位轻仓,低位重仓.整固阶段的仓位控制应坚持以下原则. 长线投资者即使是对整个经济和资本市场始终看多的投资者, 在指数处于相对高位时也应轻仓, 做到指数越涨仓位越轻;在指数处于相对低位时则应加重仓位,做到指数越跌仓位越重,尤其是在大盘和个股处于整固阶段的末期.短线投资者则另当别论. 对于使用自有资金炒股且随时都有后续资金补充的投资者来说, 在整固阶段应不断加大仓位,直到满仓,再跌再补充资金买入股票.若投入的不是自有资金,这样的投资者任何时间减仓,离开市场都是正确的选择;若投入的资金虽是自有资金但有使用时间上的限制, 应逢高择机卖出,每次反弹都应视作难得的卖出良机;对于没有后续资金补充的投资者来说, 即使使用的是自有资金,也没有时间限制,原则上也应控制仓位,以便在股市大幅调整出现更好的买点时能有资金在低位补仓. 已在前期高位成功减仓的投资者, 在整固阶段应分段加仓;如未在高位减仓,一路被套至今,这样的投资者在整固阶段原则上只能继续持股,不宜在低位选择割肉. 具体在多少点位应保持多少仓位没有统一标准,投资者可结合各自实际,在整固阶段选择某一点位作为基准来控制仓位.在此基础上, 采取每跌若干点(如100点)加若干仓位(如10%)的策略. 品种选择 炒股能否成功,也取决于正确的品种选择.在指数处于高位,个股普遍大涨之后,选择大盘, 滞涨等品种来控制风险是正确选择;在指数既已大幅下跌,个股已经普遍腰斩的情况下,品种选择的策略则需作相应调整.整固阶段选择品种的原则是买入超跌股.投资者可在长期跟踪的熟悉品种里, 选择曾经想买,现已大幅下跌的股票作为备选品种.如备选品种同时伴随估值严重偏低,主力深套其中,流通盘小,股性活跃,处于无量空跌末期等特征,这样的品种应作为整固之后首先考虑的买入对象. 控制好上限.在满足上述条件的前提下,还要控制好单一品种占全部仓位的比例.投资者有时会出现这样的情况:有的股票价格大跌后一路补仓, 一段时间后发现某一品种仓位过重,感到压力颇大.所以,在低位补仓时不仅要观察价格,还要查看仓位—有没有突破自己的建仓极限.一般情况下, 方法如下:资金量较大的投资者可适当增加持仓品种个数(如5-10个), 降低单一品种持有比例(对应比例为20%-10%);资金量不大的投资者可适当减少品种个数(如2-5个), 增加单一品种持有比例(对应比例在50%-20%之间). 操作策略 整固阶段理想化的操作状态是,在底部尚未探明之前,一直采取空仓等待的策略, 等股票跌透,风险完全释放后再择机介入.但问题是,市场在何时,何点位才能见底反弹谁都不知道, 等投资者发现底部形成,标准的上升通道正式确立时,最佳的买点已经过去.因此,在整固阶段操作实际上只有相对的好坏没有绝对的对错. 一是制定操作计划.事先制定严密的操作计划并严格执行,实际上就是整固阶段最重要的操作策略.因为在整固阶段末期, 大盘随时都有可能变盘,投资者对此一定要有充分的思想准备.一旦变盘,怎样筹资,品种如何选择,数量怎么确定等都要事先做好计划.简单的方法是:通过计算比对, 卖出涨幅最大者,买入跌幅最大者.投资者可以某一阶段高点作为参照计算出区间涨跌幅,也可以某一操作时点为准,计算出区间涨跌幅.通过制定计划,做好买,卖准备,这样才能有的放矢. 二是第一时间跟进.计划制定之后,原则上要分阶段,按计划操作.在阶段划分上,投资者可根据大盘指数不同点位区分为试探性,确定性和抢筹性等三个阶段,按照1:2:3的仓位比例分阶段完成建仓动作.譬如, 当大盘处于小幅阴跌阶段,先进行试探性建仓,买入1份(相当于六分之一)股票;当大盘处于快速下跌阶段,再进行确定性建仓,买入2份(相当于三分之一)股票;当大盘处于加速急跌阶段,再进行抢筹性建仓,买入3份(相当于二分之一)股票. 但如果发现盘面出现转势迹象, 见底的概率大增时,也可不受上述计划限制,利用账户余资第一时间抢进股票,一次性完成加仓动作. 三是长阳之后卖出.对于没有余资加仓的投资者来说,可通过换股方式解决资金问题, 即先卖出前期抗跌或逆市上涨的股票,再利用腾