金融工程专题：香港股市的有效alpha选股因子探索与分析.pdfVIP

C H I N A S E C U R I T I E S R E S E A R C H [table_main] 金融工程跟踪报告模板 证券研究报告 ·金融工程专题 香港股市的有效 alpha 选股因子探索 金融工程研究 与分析 主要结论 [table_invest] 丁鲁明 港股市值分布更极端，成交不及A 股活跃 dingluming@ 港股市值分布较A 股而言更极端，大量‘壳股’的存在使得港股 021 总市值小于 10 亿港币的公司数量约占 38% （A 股最小市值超过 执业证书编号：S1440515020001 10 亿人民币），但是超千亿市值的港股也占4.9% （A 股为2.3% ）； 港股成交活跃性较差，2010