09年1季度基金产品风险评价报告.pdfVIP

简评报告 2 0 2009 年第 2 期 0 9 年 总第 4 期 4 金示基金产品风险评价报告 月 2 执笔：崔伟 9 电子信箱：gfhfyf@126.com 日 期 星 一、风险评级方法介绍 三 1、基金类型的划分 根据中国证监会下发的《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基 金销售适用性指导意见》等规章和政策性规定，我司定期对所代销的基金 及其相关产品进行风险评价。广发集合资产管理计划等其他理财产品参考 开放式基金的风险等级评定。 基金产品的风险评价以风险等级具体反映。开放式基金的风险等级从 低到高依次是低、中低、中、中高、高，对应的基金分别是货币基金、纯 债基金、保本基金、增强债券基金、保守配置型基金、积极配置型基金、 股票基金七大类。如下表所示： 风险等级 基金分类 实际划分依据 主要投资于货币市场工具如短期债券、央行票据、商业票据等的 货币基金 低 基金 基 纯债基金 股票投资为零的债券型基金 金 保本基金 承诺满足一定的持有期限后，提供本金或收益保障的基金 中低 一定程度参与股票投资的债券型基金，股票投资占资产净值的比 强债基金 研 例≤20% 主要投资于股票、债券以及货币市场工具的基金，20%＜股票投资 中 保守配置基金 究 占资产净值的比例＜50% 中高 积极配置基金 50%≤股票投资占资产净值的比例＜70% 高 股票基金 主要投资于股票的基金，其股票投资占资产净值的比例≥70% 2、基金产品评价方法 （1）基金产品的风险评价以最近一期季报为主要数据来源，并参照招 募说明书，对其投资组合、投资方向、投资范围和投资比例等因素进行分 析评定。 （2）对基金产品风险评价时，考虑过往业绩、历史规模及持仓比例， 并同时参考权威机构的基金风险评价，分析基金产品净值的历史波动状况， 以此考量基金产品业绩的稳定性，决定风险等级。 （3）诚信状况是风险评价的重要参考，若基金管理人当季存在违规情 况，则调高该基金产品风险至上一等级，而后根据下一个季度内基金产品 实际运作及信息披露适时调整风险等级。 （4）新成立的基金产品暂根据招募说明书中关于投资范围和 投资比例的规定进行分类，待其首份季报公布后依据最新的季报进