优先股会计属性实务案例分析（二）：康美药业、中国建筑-201405.pdfVIP

优先股会计属性实务案例分析 （二） Fengshou.Liu 2014.05 （三）康美药业优先股发行预案分析 2014 年5 月16 日，康美药业（600518 ）公告了非公开发行优先股预案。其非公开 发行优先股的种类为固定股息率、非累积、非参与、发行方有权选择赎回、不设回售条 款、不可转换的优先股。 1、优先股发行预案主要条款 项目 主要条款 分析 本次优先股采取固定股息率，股息率的具体方式和定价水 平提请股东大会授权董事会，根据相关政策法规、市场利 票面股 率水平、投资者需求和本公司的具体情况等因素，采取合 固定股息率 息率 法合规的询价方式，在发行时与保荐人（主承销商）协商 确定。 股息支 交付现金的合同义务，需分析是否 公司将以现金的形式向优先股股东支付股息。 付方式 可以避免 在公司盈利且现金能满足持续经营和长期发展的情况下， 近三年公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现 的年均可分配的利润的30%。 股息发 本公司在依法弥补亏损、提取法定公积金后有可分配利润 放的条 的情况下，可以向本次优先股股东派发股息。公司向本次 自主决定是否付息 件 优先股股东发放股息的顺序在普通股股东之前。 可分配利润，指本公司当年母公司财务报表的净利润，加 年初未分配利润余额，在依法弥补亏损、提取法定公积金 和一般准备后的可供分配税后利润金额。 股息的支付由股东大会审议，公司 可以无条件避免支付股息。 尽管公司在向普通股股东进行了分 红就需支付优先股的股息（“股利 公司股东大会有权决定每年优先股是否支付股息，由出席 推动机制”），但对普通股的股利 股息发 会议的普通股股东 （含表决权恢复的优先股股东）所持表 支付是自主决定的，进而对优先股 放与延 决权的三分之二以上审议通过。但计息当期发生以下情形 的股息支付也是自主决定的。 迟 之一时，公司须向优先股股东进行本期优先股股息支付： 公司减少注册资本时须向支付优先 （1）向普通股股东进行了分红；（2 ）减少注册资本。 股股息的义务是否构成或有结算事 项取决于公司是否能控制减资事 项，由于减资需要公司股东大会同 意，因此属于公司控制的范围。减 1 项目 主要条款