第六章金融中介机构体系精选.ppt

安徽财经大学金融学院金融系 第六章 金融中介机构体系 第一节 金融中介机构体系概述 一、概念 金融中介机构是指从事金融活动以及为金融活动提供相关服务的各类机构 各国金融体系的共同特点是呈现众多银行和非银行金融机构并存的格局 从各个金融机构的关系看，是一种以中央银行为核心，以商业银行为主体，以各种专业银行和非银行金融机构为补充的多种金融中介机构并存的格局 二、金融中介机构的分类 （一）按业务特征及创造货币、交换媒介和支付手段的能力划分，有银行金融中介机构和非银行金融中介机构 （二）按所从事业务的类型，将金融中介机构区分为 1.融资类金融中介是接受个人、机构存款并发放贷款的金融机构 2.保障类金融中介是在契约的基础上取得资金，以收取保费为条件，向投保人或指定受益人提供某种风险保障的金融中介机构 3.投资类金融中介是为一级证券市场的融资和二级证券市场上的证券交易提供中介服务的金融中介机构 4.金融信息咨询服务类金融中介 （三）按是否承担国家政策性金融任务，可分为商业性金融机构和政策性金融机构 三、金融中介机构存在性和功能分析 （一）有关金融中介存在性的理论观点 1.“资产转换”功能说 认为，金融中介的基本功能是通过发行间接融资证券，在资金剩余单位和资金不足单位之间进行资金融通，从而提高资金的可获得性。 2.“风险分担与转移”功能说 通过不同的资产组合可以增加资金流动性和分担、转移风险。 3.“降低交易成本”功能说 4.“提供信息的专业代理人”功能说：事前不对称信息问题 道德风险和逆向选择 5.“代理监督”模型：事后不对称信息问题 6.“信用配置”功能说 三、金融中介机构存在性和功能分析 （二）金融中介机构的功能分析 1. 便利支付结算功能 金融中介通过一定的技术手段和流程设计，为客户之间完成货币收付或因交易引起的债权债务关系提供服务，实现货币资金的转移 2. 资金融通功能 通过吸收存款或发行各种金融工具、提供各种条件或服务，聚积资金，然后通过专业化运作将资金提供给需求者，满足投资者的资金需求，促进资金增值的功能 3.专业化服务功能 金融机构的专业化运作，可以实现各自领域内的价格优势、服务优势或产品优势，使资金需求者愿意获取金融中介的融资支持 （二）金融中介机构的功能分析 4. 风险管理功能 金融中介机构通过各种业务、技术和管理，分散、转移和控制金融、经济和社会活动中的各种风险 5.信息服务功能 金融中介机构通过专业分工在搜集、加工、分析、研究信息等方面形成优势，满足金融活动参与者的各种信息需求 6.降低交易成本★ 金融中介机构通过规模经营和专门化运作，为投融资双方提供资金服务的同时，降低单位交易成本 第二节 西方发达国家金融中介机构体系 一、商业性金融中介机构 （一）商业银行 （二）储蓄银行 储蓄银行是指专门吸收居民储蓄存款、并为居民提供金融服务的银行 1.储蓄贷款协会主要资金来源是储蓄存款（通常称为股份）以及定期存款和支票存款，其资金大多用于发放抵押贷款 2.互助储蓄银行靠接受存款（常常被称为股份）来筹措资金，并主要从事发放抵押贷款 3.信用社 是由社团、大学或某特定社区或团体的成员组建的，相对规模较小 一、商业性金融中介机构 （三）契约性储蓄机构 是在契约的基础上按期取得资金的金融中介机构，如保险公司和养老基金 1.人寿保险公司 2.火灾和意外伤害保险公司 3.个人养老基金和政府退休基金 （四） 投资性金融中介 1.投资银行 2.共同基金 3.金融公司 4.货币市场共同基金 二、政策性金融中介机构 （一）互助合作性质的农业信贷机构体系 （二）政府农业信贷机构 1.农民家计局 ； 2.商业信贷公司 ； 3.农村电气化管理局。 （三）进出口银行 （四）联邦住房贷款银行体系 （五）小企业管理局 （六）学生贷款市场协会 第三节 中国金融中介机构体系的发展与现状 一、我国金融机构体系的建立和改革 （一）建立 1、新中国成立前夕中国的金融中介体系 （1）国统区的金融中介体系 主要是官僚资本的四行二局一库占垄断地位（四行是1928年国民党建立的中央银行、清末成立的中国银行和交通银行以及1935成立的农民银行；二局是1930年和1935年分别建立的邮政储金汇业局和中央信托局；一库是1946年成立的中央合作金库） 一、我国金融机构体系的建立和改革 （2）解放区的金融中介机构 从形式上看相对比较简单： 主要由银行和农村信用合作社构成 共有约30多家，它们除了办理存贷款业务外，一般均发行地方货币。 在解决农民生产、生活困难，打击高利贷，促进农业发展和支持革命战争等方面起了很大作用。 2、中华人民共和国金融中介体系的