金融咨询师《金融市场学》培训讲义.doc

中国发展战略学会 终身教育工作委员会 职业教育岗位技能培训“证书”课程系列培训讲义 金融咨询师《金融市场学》讲义 讲师：李 含 职称：副 教 授 目 录 第一章 金融市场概述 2 第一节 金融市场的概念与构成要素 2 第二节 金融市场的分类及功能 5 第三节 金融市场的形成和发展趋势 8 第二章 货币市场 11 第一节 同业拆借市场 11 第二节 票据市场 16 第三节 大额可转让定期存单市场与回购协议市场 22 第三章 债券市场 24 第一节 债券与债券市场概述 25 第二节 债券发行市场 29 第三节 债券的流通市场 32 第四章 股票市场 34 第一节 股票与股票市场概述 34 第二节 股票发行市场 39 第三节 股票的流通市场 44 第五章 证券投资基金市场 48 第一节 证券投资基金概述 48 第二节 证券投资基金的基本类型 49 第三节 证券投资基金市场的运行 52 第六章 外汇市场 57 第一节 外汇与外汇市场概述 58 第二节 外汇市场组织结构及运作机制 64 第三节 外汇市场的交易方式 65 第七章 黄金市场 72 第一节 黄金市场概述 72 第二节 黄金市场的价格决定 75 第三节 黄金市场的交易 77 第八章 金融衍生市场 79 第一节 金融衍生市场概述 79 第二节 金融远期市场 81 第三节 金融期货市场 85 第四节 金融期权市场 89 第五节 金融互换市场 90 第九章 国际金融市场 93 第一节 国际金融市场概述 93 第二节 新型的国际金融市场—欧洲货币市场 95 第三节 亚洲货币市场 97 第十章 金融资产定价与资本市场理论 99 第一节 货币的时间价值 99 第二节 金融资产定价 102 第三节 资本市场理论 107 第十一章 金融市场监管 112 第一节 金融市场监管概述 112 第二节 金融市场监管体制 114 第三节 我国的金融市场监管 122  金融市场学 金融市场是现代市场体系的重要组成部分。作为货币资金交易的渠道，金融市场以其特有的运作机制推动着商品经济的持续运转，以其信号系统和调控机制引导着资源的优化配置，它在现代市场机制中处于核心地位，发挥着关键性作用。 金融市场学，全面介绍了金融市场的基本理论和运行机制，是对金融市场运行状况及运行机理的总括。系统阐述了现代金融市场的结构概貌及市场运行过程中交易的操作，利率、风险、定价机制，政府对市场的调控与监管等方面问题。 学习安排： 第一部分 基础篇：认识金融市场，包括金融市场的概念、市场构成要素，金融市场分类及功能 第二部分 结构篇：构成金融市场的各类子市场的融资活动，包括：货币市场，债券市场，股票市场，证券投资基金，外汇市场，黄金市场，金融衍生市场及国际金融市场 第三部分 运行篇：金融市场运行机制；金融资产定价与市场行为 第四部分 管理篇：金融市场监管 第一章 金融市场概述 第一节 金融市场的概念与构成要素 第二节 金融市场的分类及功能 第三节 金融市场的形成和发展趋势 本章知识点：金融市场的概念；金融市场的构成要素；金融工具的特征；金融市场的结构；金融市场的功能；金融市场的形成和发展。 本章重点：金融市场的构成要素；金融工具的特征；金融市场的结构；金融市场的功能。 本章难点：金融市场的功能。 第一节 金融市场的概念与构成要素 一、金融市场的概念 金融市场（Financial market）是指以金融资产为交易对象，以资金的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。 对于金融市场的概念，需从以下方面进行理解： 第一、金融市场是进行金融资产交易的场所，它不受空间与时间的限制。可以是有形的，也可以是无形的。 第二、金融市场交易的对象是金融资产。 第三、金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，包括价格机制、发行机制、监管机制等，其中最主要的是价格机制。 二、金融市场的构成要素 交易主体 交易客体 交易价格 交易组织形式 （一）交易主体：即金融市场交易者，包括：资金供给方、资金需求方、金融中介、金融市场管理者。 （二）交易客体：是指金融市场的交易对象或交易的标的物，即通常所说的金融工具。 金融工具泛指在金融市场上进行资金融通的各类凭证或契约。 金融市场工具 货币市场：A、固定收益货币市场工具 国库券 存单 商业票据 银行承兑汇票 欧洲美元 回购协议和反向回购 联邦基金 经纪人通知贷款 资本市场：B、固定收益资本市场工具 国库债券和票据 联邦机构债务 市政债券 公司债券 抵押支持证券 C、权益市场工具 普通股 优先股 D、衍生品市场工具 期权和互换 远期和期货 注： 对资金需求方（