个人理财第5章.docxVIP

银行代理理财产品教材结构及大纲要求：5.1 银行代理理财产品的概念（了解）银行代理服务类业务简称代理业务，指银行在其渠道代理其他企业、机构办理的不构成商业银行表内资产负债业务，给商业银行带来非利息收入的业务。5.2银行代理理财产品销售的基本原则（了解）1. 适用性原则在销售代理理财产品时，要综合考虑客户所属的人生周期以及相匹配的风险承受能力、客户的投资目标、投资期限长短、产品流动性等因素，为客户推荐适合的产品。2. 客观性原则 在向客户推荐产品时，银行从业人员应客观地向客户说明产品的各种要素，让客户在购买产品前对产品类型、特点、购买方式、投资方向、收益预期、市场风险等有全面的了解。多选题：在为客户推荐代理理财产品时，需要考虑的因素有（）A.客户所属的人生周期B.客户的风险承受能力C.客户的投资目标D.投资期限长短E.产品流动性答案：ABCDE5.3基金5.3.1基金的概念和特点（熟悉）基金是通过发行基金份额或收益凭证，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益按持有者投资份额分配给持有者的一种利益共享、风险共担的金融产品。基金的特点1． 集合理财、专业管理 2． 组合投资、分散投资：降低非系统风险3． 利益共享、风险共担4． 严格监管、信息透明5． 独立托管、保障安全判断题：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者分散的资金集中起来，形成独立资产，由基金管理人托管，由基金托管人分散投资与股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金份额持有人的集合投资方式。答案：B解析：应该由基金托管人托管，基金管理人投资。5.3.2 基金的分类（掌握）证券投资基金按收益凭证是否可赎回，分为开放式基金和封闭式基金。两者区别如表封闭式基金（不属于银行代销）开放式基金交易场所沪深证券交易所基金管理公司或银行等代销机构网点，部分基金可以在交易所上市交易基金存续期限有固定期限（一般为5年以上）没有固定期限基金规模固定额度，一般不能再增发规模不固定，但有最低规模要求赎回限制在期限内不能直接赎回基金，需通过上市交易套现可以随时提出购买或赎回申请价格决定因素交易价格主要由市场供求关系决定价格依据基金的资产净值而定分红方式现金分红现金分红、再投资分红费用交易手续费为成交金额的2.5%申购费不超过申购金额的5%，赎回费不超过赎回金额的5%投资策略不可赎回，无须提取准备金，能够充分运用资金，进行长期投资，取得长期经营的绩效随时面临赎回压力，须更注重流动性等风险管理，进行长期投资会受到一定限制，要求基金管理人具有更高的投资管理水平信息披露单位资产净值每周至少公告一次单位资产净值每个开放日进行公告（我国规定每周至少一天为开放日）单选题：（2012年真题）基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金是（ 　）。A.契约型基金B.公司型基金C.封闭式基金D.开放式基金答案：D开放式基金的交易价格主要由（　）决定。Ａ．基金总资产Ｂ．供求关系Ｃ．基金净资产Ｄ．基金负债答案：C解析：封闭式基金价格由供求关系决定。按照投资对象不同，基金可分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。股票型基金股票投资比重不得低于60%，高风险高收益；债券型基金债券投资比重不得低于80%，低风险低收益；混合型基金同时以股票、债券为主要投资对象，取得收益和风险的平衡；货币市场基金以货币市场工具为投资对象，低风险、低收益、高流动性。基金依据投资目标不同，可划分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。成长型基金与收入型基金的区别：①投资目的不同。成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益；收入型基金强调基金单位价格的增长，使投资者获取稳定的、最大化的当期收入。②投资工具不同。成长型基金投资对象常常是风险较大的金融产品；收入型基金投资对象一般为风险较小、资本增值有限的金融产品。③资产分布不同。成长型基金资产中，现金持有量较小，大部分资金投资于资本市场；收入型基金现金持有量较大，投资倾向多元化，注重分散风险。④派息情况不同。成长型基金一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息再投资于市场，以追求更高的回报率；收入型基金一般均按时派息给投资者，使投资者有固定的收入来源。平衡型基金的资产构造则既要获得一定的当期收入，又要追求组合资产的长期增值。基金按法律地位不同，可分为公司型基金和契约型基金。区别：①法律依据不同。公司型基金依据公司法组建并依据公司章程经营基金资产；契约型基金依照基金契约组建，依据基金契约经营基金资产。②公司型基金本身是具有法人资格的股份有限公司；契约型基金不具有法人资格。③投资者地位不同。公司型基金的投资者作为公司的股东有权对公司的重大经营决策发表自己的意见；契约型基金的投资者是信托契约中