2011年一级建造师工程经济教学讲义.doc

1Z101010　资金的时间价值1Z101011　利息的计算（掌握） 　　一、资金时间价值的概念　　概念：资金~流通~增值（利润；利息）　　不同时间资金的等值换算（变换）　　影响因素（4类）　　1.资金的使用时间。　　2.资金数量的大小。　　3.资金投入和回收的特点。　　4.资金周转的速度。　　二、利息与利率的概念　　（一）利息 资金的机会成本　　债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。　　利息常被看作是资金的一种机会成本。　　（二）利率 影响因素（5个）　　利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。即：　　　　利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低由以下因素决定。　　1.利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。　　2.在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。　　3.借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。　　4.通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。　　5.借出资本的期限长短。　　（三）利息的计算　　1.单利计息 利不生利　　所谓单利是指在计算利息时，仅用最初本金来计算，而不计入先前计息周期中所累积增加的利息，即通常所说的“利不生利”的计算方法。　　It=P×i单　（1Z101011-3）　　【例1Z101011-2】假如以单利方式借入1000元，年利率8%，四年末偿还，则各年利息和本利和如表1Z101011-1所示。　　【答疑编号911101101】　　单利计算分析表　单位：元　　　　　　　　　　　　表1Z101011-1 使用期 年初款额 年末利息 年末本利和 年末偿还 1234 1000108011601240 1000×8%=80808080 1080116012401320 0001320 　　2.复利计息（按期计算的间断复利（普通复利）） 利上加利　　所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利息，即“利生利”、“利滚利”的计算方式。　　It=i×Ft-1　（1Z101011-6）　　【例1Z101011-3】数据同例1Z101011-2，按复利计算，则各年利息和本利和如表1Z101011-2所示。　　【答疑编号911101102】　　复利计算分析表　单位：元　　　　　　　表1Z101011-2 使用期 年初款额 年末利息 年末本利和 年末偿还 1234 100010801166.41259.712 1000×8%=801080×8%=86.41166.4×8%=93.3121259.712×8%=100.777 10801166.41259.7121360.489 0001360.489 　　注：考试中如题目没有特殊说明，一般按复利计算。　　（四）利息与利率在工程中的应用　　自愿性的动力、宏观调控等四个方面。　　1.利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力。　　2.利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金。　　3.利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆。　　4.利息与利率是金融企业经营发展的重要条件。 1Z101012 现金流量图的绘制（掌握） 　　　　现金流量图的基本要素：现金流量的大小（现金流量数额）、方向（现金流入或现金流出）、作用点（现金流量发生的时间点）。 1Z101013　等值的计算（掌握） 　　一、一次支付的终值与现值　　1.一次支付的终值公式 终值系数（F/P，i，n）　　　　图中 i——计息期复利率；　　n——计息的期数；　　P——现值（即现在的资金价值或本金），资金发生在（或折算为）某一特定的时间序列起点时的价值。　　F——终值（即n期末的资金值或本利和），资金发生在（或折算为）某一特定时间序列终点价值。　　一次支付终值公式推算表　单位：元　　　　　表1Z101013-1 计息期 期初金额（1） 本期利息额（2） 期末本利和Ft=（1）+（2） 1 P P×i Ft=P+Pi=P（1+i） 2 P（1+i） P（1+i）×i F2=P（1+i）+P（1+i）×i=P（1+i）2 3 P（1+i）2 P（1+i）2×i F3=P（1+i）2+P（1+i）2×i=P（1+i）3 … … … … n P（1+i）n-1 P（1+i）n-1×i F=Fn=P（1+i）n-1+P（1+i）n-1×i=P（1+i）n 　　一次支付n年末终值（即本利和）F的计算公式为：　　F=P（1+i）n　　　　　　　（1Z101013-1）　　2.一次支付现值公式 现值系数（P/F