中国民生银行股份有限公司2011年度财务分析报告精选.docVIP

PAGE 1 PAGE 11 中国民生银行股份有限公司 （股票代码：60016） 2011年度财务分析报告 班 级 小组编号 小组成员 汪侠超 指导老师 2012年12月 第一篇 公司概况 1.1 公司简介 中国民生银行股份有限公司（股票代码：600016）于1996年1月12日在北京正式成立，是中国首家主要由非公有制企业入股的全国性股份制商业银行，也是中国第一家在全国银行间债券市场成功私募发行次级债券的商业银行，是中国银行业改革的试验田,在英国《银行家》杂志2012年世界银行1000强排名中位居第62位，中国大陆地区第9位。 1.2 基本财务状况 截至2011年12月31日，中国民生银行资产总额22,290.64亿元，负债总和20949.54亿元，其中存款总额为16447.38亿元，贷款和垫款总额12052.21亿元，实现净利润279.20亿元，同比增长58.1%，基本每股收益1.05元，同比增加0.39元。不良贷款率为0.63%，比年初下降0.06个百分点，资本充足率10.86%，高于《巴塞尔协议》中商业银行必须满足8%的规定，拨备覆盖率357.29%，财务稳健，抵御风险能力较强。 根据年度报告显示，公司净利润增长主要来源于传统资产负债规模的扩张、中间业务收入占比的上升、以及净息差的改善和成本费用的有效控制,拖累净利润增长的最主要因素是由资产质量恶化带来的拨备费用大幅上升。 1.3 公司战略（SWOT分析法) 优势（S）：1.战略定位明确，以非国有、高科技、HYPERLINK /view/1404619.htm中小型企业为主要目标市场 2.股权分散，机制灵活，拥有良好的执行力 3.议价能力较强，净息差水平高居上市银行首位 4.以责任为核心的企业文化树立了良好的企业形象 劣势（W）：1.小企业客户成本高于大企业客户，经营成本过高 2.资本充足率不足，核心资本充足率已跌破监管红线 3.收入结构单一，中间业务利润贡献不足 4.资产规模相对国有企业仍然较小 机会（O）：1.小企业、小微企业是银行未来发展蓝海 2.拥有一批忠诚的中小企业客户 3.人民币升值，欧美银行“去杠杆化”过程仍将持续 4.财务管理和私人银行业务是零售高端客户服务的两个主要方面 威胁（T): 1.利率市场化、金融脱媒加剧，将终结银行的高利润时代 2.中国经济将进入较长时期的趋势性下行通道 3.零售高端银行业务面临激烈竞争，容易受到大型国有商业银行和外 资银行的夹击 4.同类商业银行的快速发展或将威胁到民生银行的市场地位 面对新形势，民生银行提出并贯彻落实了“做民营企业的银行、小微企业的银行、高端客户的银行”的战略定位，积极推动管理架构和组织体系的调整、业务结构的调整和科技平台的建设，较大地提升了核心竞争力。 第二篇 银行业分析 当前全球经济不容乐观，发达国家经济整体上复苏无力，美国经济增长低位运行，欧洲主权债务危机持续蔓延的情况并没有得到根本改善，而我国宏观经济增速可能进入较长时期的趋势性下行通道，预计货币政策将进行适当放松，但力度不会太大。尽管如此，作为我国金融体系的核心，2011年我国银行业贷款在社会融资规模中的占比高达72%，资产规模达到113.3万亿元，同比增长18.9%，实现税后利润1.25万亿元，同比增长39.3%，在同期行业中遥遥领先。 但是，受长期利率管制及历史因素的影响，虽然我国银行业已形成以五大商业银行为首的金字塔型结构体系，但发展经营规模高度雷同，都是做大存贷款、赚取利差，缺乏核心竞争力，同质化竞争普遍，且为海外投资所提供的金融服务才刚刚起步，创新的业务品种单一，金融体系配套不完善，与主导国际市场的欧美银行仍具有较大差距。 受中国经济增速放缓影响，我国银行业已不可能再继续保持过去那样快速的贷款增长、快速的资本积累、高速的盈利增长模式，而利率市场化的实质性改革，将会大幅度降低银行业盈利能力，促进银行与实体经济、银行与客户之间的利益调整，终结银行的高利润时代，且由于金融脱媒加剧、不良贷款反弹和资本补充压力等多方面的严峻挑战，商业银行的存贷款等传统业务员受到了挤压与蚕食，这些趋势将导致银行更重视自身的特点和定位，实行差异化定价，从而获得持续发展的能力。 但另一方面金融危机促使欧美银行“去杠杆化”过程持续，在业务选择、海外拓展、金融创新等各方面更趋保守，且中国银行与实体经济休戚相关，在中资企业“走出去”步伐进一步加快、人民币贸易结算以及资本自由化的逐