自考 物流企业财务管理 公式汇总.docVIP

物流企业财务管理公式汇总 第二章 FVn：终值 PV0：现值 i：利息率 n：期数 A：年金数额 1、单利终值：FVn=PV0(1+i×n) （1+i×n）指单利终值系数 2、单利现值：PV0=FVn/(1+i×n) 3、复利终值：FVn=PV0×(1+i)n （1+i）n指复利终值系数 也可表示为FVIFi,n 4、复利现值：PV0=FVn/(1+i)n PVIFi,n指复利现值系数 5、普通年金终值：FVAn=A×FVIFAi,n FVIFAi,n指普通年金终值系数 6、普通年金现值：PVA0=A×PVIFAi,n 7、先付年金终值：Vn=A×FVIFAi,n×（1+i）= A×FVIFAi,n+1-A 8、先付年金现值：V0= A×PVIFAi,n×（1+i）= A×PVIFAi,n-1+A= A×（PVIFAi,n-1+1） 9、后付年金终值：FVAn=A*FVIFAi,n 年金终指系数计算公式： FVIFAi,n= 10、后付年金现值：PVAn=A*PVIFAi,n 年金现值系数计算公式：PVIFAi,n= 11、递延年金终值：与后付年金相同 12、递延年金现值：V0=A×PVIFAi,n×PVIFi,n = A×（PVIFAi,m+n—PVIFAi,m） 13、永续年金无终值，现值公式为：V0=A× 14、名义利率与实际利率的换算i=(1+r/m)m －1 r为名义利率，m为年复利次数 15、期望投资报酬率=资金时间价值(无风险报酬率)+风险报酬率 =KiPi Xi为年收益，Pi为相应的概率 16、（重要） 17、标准离差率：V= 为标准离差；K为期望报酬率 18、风险报酬率：RR=b×V(b为风险报酬系数；V为标准离差率) 19、投资总报酬率：K=RF+RR=RF+ b×V (RF为无风险报酬率) 第三章 1、债权发行价格= n为债权期限，t为计息期数 2、实际利率 实际利率= 第四章 长期借款长期债权优先股留存收益普通股 1、个别资本成本 D为资本占用费、P为筹资总额、F为资本筹集费用额、f为筹资费用率 K= 2、长期借款资本成本 IL为长期借款年利息额、L为长期借款筹资总额、fL为长期借款手续费用（手续费）、T为所得税、i为长期借款利率 一次还本、分期付息： KL= 筹资费用很少忽略不计时：KL=i×（1-T） 3、长期债权资本成本 S为债权面值、Rb债权票面利率、B为债权筹资额（发行价格）、Ib为债权每年利息额、fb为债权筹资费率 Ib=S*Rb， Kb= 4、优先股资本成本 D为优先股每年股利、P为优先股发行价格、fp为优先股筹资费率 Kp= 5、普通股资本成本 （1）股利折价模型 Pc为普通股筹资总额、fc为普通股筹资费率、Dt为普通股第t年的股利、Kc为普通股资本成本 P0=Pc(1-fc)= 第一种情况：采取固定股利政策，按照如下公式计算；Dc为普通股每年股利额； Kc== 第二种情况：采用固定增长率股利政策时，按如下公式计算；D1为普通股第1年的股利额，g为每年股利增长额； Kc= 如： D1=D0（1+g），公式为Kc= （2）资本资产定价模型 RF为无风险报酬率、β为某种股票的贝塔系数、RM为证券市场的平均报酬率 Kc=RF+β(RM-RF) （3）普通股资本成本=债权资本成本+普通股额外风险报酬率 6、留存收益资本成本 D1为预期年股利额、Pc为普通股筹资额、g为普通股股利年增长率 Kr= 7、综合资本成本 公式可拆解为如下： 综合资本成本=KL*WL+Kb*Wb+Kp*Wp+Kc*Wc+Kr*Wr 可以理解为：综合资本成本=（长期借款/长期资本）*长期借款个别资本成本+。。。。。。 8、边际资本成本 第一步：确定目标资本结构；即优先股、普通股等分别为百分之几 第二步：确定目标资本成本： 第三步：计算筹资总额分界点： BPj为筹资总额分界点、TFj为第j种资本成本分界点、Wj为目标资本结构中第j种资本的比重 BPj= 边际成本=目标资金结构×资金成本 筹资总额分界点=某种筹资方式的成本分界点÷目标资金结构中该种筹资方式所占比重 资金的边际成本要采用加权平