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邮储银行个人理财业务发展对策研究刘志坚， 张国斌( 江西农业工程职业学院，江西 樟树331200)摘要: 邮储银行自推出个人理财业务以来，理财产品规模得到了快速增长，但个人理财业务体系 还有较大提升空间。文章针对邮储银行个人理财业务发展现状做深入剖析，查找问题和探寻引发原 因所在，并分别从宏观层面和微观层面提出了促进邮储银行个人理财业务健康发展的具体对策。关键词: 邮储银行; 个人理财业务; 邮政金融体制; 理财产品设计中图分类号: F618． 3文献标识码: A文章编号: 2095 － 0098( 2014) 01 － 0016 － 06一、引言邮储银行自 2007 年 3 月 6 日成立以来，一改过去长期业务单一的局面，在大力发展存贷业务的同时，不 断拓展经营范围，提供包括个人理财业务在内的综合性金融服务。2008 年 1 月 16 日，邮储银行首款人民币 理财产品“创富 1 号”在黑龙江、天津、河南三省( 市) 分行以及江苏、福建、厦门三地邮政储汇局试点销售，募 集资金 8． 05 亿元，邮储银行个人理财业务由此正式拉开序幕。2008 年 1 月 28 日，邮储银行在北京、天津、 上海、广东、江苏、浙江、福建七省( 市) 外币储蓄网点试点推出首款外币理财产品———储汇聚财系列债券挂 钩美元理财产品( 3 个月和 1 年期) 。2008 年 3 月 6 日，邮储银行第一次在全国范围内发售人民币理财产品 “天富 1 号”，共募集资金 25 亿元，［1］邮储银行个人理财业务由试点转向全面开展。目前，邮储银行个人理财业务涉及人民币理财和外币理财。人民币理财根据投资者风险偏好设计了高 风险( 金种子) 、较高风险( 创富) 、中等风险( 天富) 和低风险( 财富) 四大系列理财产品，其中属财富系列产 品线最为丰富，财富日日升、财富月月升、财富鑫鑫向荣、财富御享和财富债券为当前主推理财产品。外币理 财则推出了“储汇聚财”系列理财产品，具体包括外币理财产品和外币协议储蓄产品，涉及币种较少，分别为 美元、欧元和港币。从发行数量上看，2013 年上半年邮储银行新增发行理财产品共 208 款，其中人民币理财 产品( 非保本浮动收益型) 193 款，外币理财产品( 保本型) 10 款，外币协议储蓄产品( 保本保息型) 5 款。① 从 收益上看，邮储银行没有出现到期产品亏损的情况，当然部分理财产品是通过展期实现了正收益，基本上能 达到预期收益率水平。二、邮储银行个人理财业务发展存在的问题( 一) 理财产品品种供给不均衡，低风险产品线过于集中以人民币理财为例，“创富”系列自 2008 年推出创富 1 号之后，就再未发行过新产品，“天富”系列自 2010 年起也停止发行新产品，且“创富”和“天富”两大系列理财产品目前均已到期，而“金种子”系列旗下也 仅仅在 2009 年发行过金种子优选投顾一只理财产品，也将于 2014 年到期，剩下风险最小的“财富”系列理 财产品则一支独秀，近三年发行的人民币理财产品均属于该系列。再以外币理财为例，“储汇聚财”系列外 币理财产品自 2008 年发行了 11 款之后，2009 年锐减至 3 款，中间于 2010 年停止发售，2011 年重新恢复发① 资料来源: 笔者根据邮储银行网站公告整理得出。收稿日期: 2013 － 11 － 25作者简介: 刘志坚( 1984 － ) ，男，江西上饶人，硕士，讲师、经济师，研究方向为金融管理; 张国斌( 1976 － ) ，男，江西南昌人，硕士，讲师，研究方向为农业经济管理。行到现在，其投资方向主要为境内同业拆借市场工具，且投资期限为短期( 2 个月或 6 个月) 。而零风险特性 促使“储汇聚财”系列外币协议储蓄产品在金融危机期间( 2009 年和 2010 年) 成为发行主力，目前基本上保 持每月 1 期的发行速率。① 代客境外理财产品则至今尚未提供。( 二) 理财产品设计缺乏创新，简单重复发行现象较突出以普益标准 2013 年第一季度商业银行理财能力排名第一的招商银行为对比，其理财产品设计较新颖， 投资标的包括债券、票据、短期融资券、信贷资产、信托资产、股票、基金、汇率、金属等基础金融工具和金融衍 生工具，投资渠道涵盖境内外市场。而纵观邮储银行目前正热销的“财富”系列和“储汇聚财”系列理财产 品，投资渠道主要集中在债券和货币市场，产品设计陈旧，投资方向单一化程度过高，对投资对象不做实质性 变更的简单包装，再通过更新理财产品募集期、起始日、到期日、预期收益率等信息，重复向市场推送的现象 较普遍。以财富债券理财产品( 除 182 天型和 360 天型) 为例，截止到 9 月 22 日，2013 年共发行了 151 期， 平均不到两天发行一期。②( 三) 以客户为中心的经营理