东方华尔理财规划师培训课程-四小规划—崔飞飞.pdf

东方华尔理财规划师培训课程 —— 现金规划 北京东方华尔金融咨询有限责任公司 Tel：(010) 现金规划的几个问题 • 什么是现金规划？ • 为什么要进行现金规划？ • “现金”的额度是多少？ • “现金”都有哪些形式？ • “现金”不够了怎么办？ 2 什么是现金规划？ 现金规划的定义 现金规划的原则 现金规划的核心 3 两大动机导致客户的短期需求！ • 交易动机 • 谨慎动机或预防动机 4 关于流动性 • 流动性（liquidity） • 流动性是指资产在保持价值不受损失的前提下变现的能力 • 进一步延伸得到流动性的两个要点： – 及时变现 – 不受损失或损失较小 5 什么样的资产才能成为现金等价物？ • 现金等价物 • 现金等价物是指流动性比较强的活期储蓄、相关银行存款和货 币市场基金等金融资产。 6 持有现金及现金等价物还有机会成本？！ • 对于金融资产，通常来说其流动性与其收益率是成反方向变化的 • 关于机会成本 • 机会成本又称“择一成本”,是指在经济决策过程中,因选取某一 方案而放弃另一方案所付出的代价或丧失的潜在利益。 7 现金或现金等价物的额度 ——量的问题 • 流动性比率 – 流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映客户支出能 力的强弱。资产流动性是指资产在保持价值不受损失的前提 下变现的能力。 – 流动性比率＝流动性资产/每月支出 • 通常情况下，流动性比率应保持在3左右 8 现金规划的工具 ——现金 • 现金在所有的现金规划工具中流动性最强 • 持有现金的收益率低 9 现金规划的工具 ——相关储蓄品种 • 活期储蓄 • 定活两便储蓄 • 整存整取定期储蓄 • 零存整取定期储蓄 • 整存零取储蓄 • 存本取息储蓄 • 个人通知存款 10 活期储蓄定义：没有固定存期，可以随时取，