[法律资料]中小企业如何利用新的融资运作.doc

中小企业如何利用新的融资运作 　　国外银行贷款——“国外银行实际并没有什么神秘” 　　国外银行贷款，是指为进行某一项目筹集资金，借款人在国际金融市场上向外国银行贷款的一种中小企业融资模式。根据我国加人WTO时所做的承诺，今年年底我国金融业将全面对外开放，国外银行将在国内全面开展人民币业务。目前外资银行都加快了进入中国的步伐，他们将利用其熟悉国际金融业务、较丰富的现代管理经验、资产质量较高、较强的操纵金融和控制风险能力等优势，与我国的金融机构在市场和人才方面展开激烈的竞争。这对于普遍存在中小企业融资困难问题的中小企业而言是一个利好消息。 　　具体来说，国外商业银行贷款具有以下的特点：国外商业银行贷款是非限制性贷款，其决定和使用灵活简便，没有什么限制条件，不指定贷款用途，不限制贷款数额，借款人可以自由选择币种;国外商业银行贷款利率一般都按国际金融市场的平均利率计算，所以较高;外资金融机构基本上不承担“政策性”服务功能，所以国外商业银行贷款比较看重借款人的信誉;与中资银行的贷款服务相比，国外银行的贷款期限较长。如东亚银行对房地产开发商的房地产商业贷款甚至可以长达10年，酒店贷款的贷款期为5年，而在中资银行，对公贷款期限很少超过5年;在还款方式上，国外银行贷款相对灵活——贷款方可以与银行协商，根据企业的现金流状况，按月、按季或者每半年归还。而中资银行的还款方式不一，在大多数中资银行，贷款可以提前还，但是不能分期还，相对于国内银行注重抵押、质押，国外银行普遍强调企业的现金流，企业由经营产生的现金流才是企业的第一还款来源。 　　中小企业在申请国外商业银行贷款之前需要做许多准备工作，必须先提交项目建议书，经过一系列审批程序，然后向国外商业银行提出贷款申请，同时提交借款人法律地位证明文件、律师意见书、项目可行性研究报告和公司资产负债表以及外国金融机构需要的其他文件等。然后借贷双方就有关贷款金额、期限、利率、费用、偿还方法等问题进行谈判，达成协议后，双方签订借款合同，借款公司按借款合同的规定分期或一次提取贷款。 　　目前花旗银行、渣打银行等一些国外银行，都把眼球转向了中小企业，正如王铁军所言，“国外银行实际并没有什么神秘”，中小企业要解放思想，放开眼光，善于把握外资银行进入中国的机遇，利用充足的国外资本来做好自己的事情。 　　个人委托贷款——利用民间资本的渠道 　　所谓个人委托贷款，即银行做中介，为民间借贷的双方牵线搭桥，由个人委托人提供资金，银行作为受委托人，根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回贷款的业务。 　　个人委托贷款作为一种成熟的金融产品在国内刚刚起来，2002年1月，经中国人民银行批准，民生银行成为首家开展个人委托贷款业务的内资银行。此后这家银行相继在宁波、上海、南京等地推出个人委托贷款业务，并在南京市出现业务高潮。 　　借贷模式的创新，个人委托贷款业务的出现，使银行以合法的形式介入民间借贷市场，为银行个人金融服务找到了一个新的增长点，也为中小企业融投资开辟了新渠道。对银行而言，该业务不属于授信业务，而是收费性质的中间业务;银行不承担任何性质的贷款风险，借贷双方风险自负;个人委托贷款的贷款对象由委托人确定;个人委托贷款的贷款利率根据央行确定的基准利率确定，上下有限浮动：银行按委托贷款的金额，根据委托贷款的繁简程度、金额大小等收取一定的手续费。 　　个人委托贷款业务的引人之处在于银行这一专业金融机构的信誉——表面看来，人们是通过银行将资金贷给企业，实际上，是将资金投向了银行的信用。这个信誉包含：银行能够帮助委托人选择到好的投贷对象，控制风险;无论是委托人，还是贷款人，能够在银行获得专业的金融服务;当贷款发生风险时，银行有能力帮助客户解决问题，降低风险。 　　对于地方大型的公共设施建设而言，政府投资是有限的，利用外资成本太高，银行信贷资金高于利用民间资本，利用民间资本是一种必然选择，而个人委托贷款开辟了一条利用民间资本的渠道，对启动民间投资的积极作用显而易见，此模式不仅能够解决中小企业融资问题，还可以实现投资人、银行和地方政府的多赢。 　　引进风险投资——科技成果产业化的捷径 　　风险投资基金是政府、或民间创立的为高新技术型中小企业创新活动提供的具有高风险和高回报率的专项投资基金。在欧美等国家多由民间创立、而日本等国主要为政府设立。 　　风险投资具有高风险、高回报、专业性、组合性、权益性和中长期的特点，企业要引进风险投资需要具备一些基本条件：高科技企业，具有高增长、高素质、高风险性，能够为风险投资基金提供较高的回报，并且存在退出机制使得风险投资在完成历史使命后退出。 　　风险投资对中小创业型企业而言，是使科技成果产业化的捷径。我国风险投资业不发达，风险投资基金数量少、金额小，退出机制也不健全。王