[管理学]2012风险管理自考第9章.pptVIP

第九章 风险管理决策 决策就是从若干备选方案中选择一个最优的方案 风险管理决策的特点： 1、 定期评估、适时调整决策。 2、 科学与艺术相结合。 3、 风险管理决策的绩效在短期内不明显。 第一节 损失期望值分析法 损失期望值分析法是通过对风险处理方案损失期望值的分析，进行风险管理决策的一种方法。 在众多的风险处理方案中，损失期望值最小者为最佳。 一、损失矩阵 损失矩阵是用以反映特定风险在多种处理方案下的损失额和费用额的一种表式。 二、决策原则 （一） 损失概率不知道的情况下： 1. 最大最小原则：风险管理决策者以风险的最大潜在损失最小者为最佳方案。 　也叫大中取小法 最大潜在损失是指风险事故发生所致的最坏损失后果。 依照这种原则选择往往导致购买保险。 采用这种方法的风险管理者属于“悲观主义者”。　 2. 最小最小原则：风险管理决策者以风险的最最小潜在损失最小者为最佳方案。 也叫小中取小法 往往选的方案是风险自留， 采用这种方法的风险管理者属于“乐观主义者”。 （二）损失概率知道的情况下： 　　1. 最可能发生的损失最小者为优。 2. 损失期望值最小者为优。 　　 2005.1计算题 下表列出某建筑物在采用不同风险处理方案后的损失情况。对于每种方案来说，总损失包括损失金额和费用金额。这里，假定每种方案只考虑两种可能后果：不发生损失或全损。再假定：不采取安全措施时发生全损的可能性是2.5%，采取安全措施后发生的可能性下降到1%。 不同方案火灾损失表（单位：元）如下表，表中，“未投保导致间接损失”指如果投保就不会发生的间接损失，如信贷成本的增加。 要求：按照损失期望值最小化原则进行决策分析。 　（1）自留风险不采取安全措施的损失期望值 E1＝105000×2.5%+0×97.5%＝2625 （2）自留风险并采取安全措施 E2＝107000×1%+2000×99%＝3050 （3）投保 E3＝3000 因为E1＜E3 ＜ E2 所以选择自留风险并不采取安全措施 2007.1计算题 某公司大厦面临火灾风险，其最大可保损失为1000万元，假设无不可保损失，公司防损部现针对火灾风险拟采用以下处理方案： （1）自留风险； （2）购买保费为4.2万元，保额为600万元的火灾保险； （3）购买保费为6万元，保额为1000万元的火灾保险。 大厦火灾损失分布经验数据如下： 试利用损失期望值分析法比较三种方案，并指出最佳方案。 1、风险自留的损失期望期 E1＝0×0.8+30 ×0.1+100 × 0.08+300 × 0.017+800 × 0.002+1000 × 0.001＝18.7 2、购买4.2万元的损失期望值 E2＝4.2 ×（0.8+0.1+0.08+0.017）+ 204.2 0.002+404.2×0.001 ＝4.1706+0.4084+0.4042 ＝4.9832 3、购买保费为6万元的损失期望值 E3＝6 ×1＝6 因为E2＜E3 ＜ E1 所以选择购买保费为4.2万元，保额为600万元的火灾保险。 三、忧虑价值 忧虑价值是人们关于风险事故所致后果不确定性担忧的一种货币刻画。 通常，忧虑程度越高，则忧虑价值越大，决策者侧倾向于对保守方案的选择； 忧虑程度越低，则忧虑价值越小，决策者侧倾向于对积极方案的选择。 保守：对损失的反映很敏感，对收益的反映相对迟缓。 积极：对收益的反映很敏感，对损失的反映相对迟缓。 忧虑价值有以下影响因素： 　1. 风险损失的概率分布。 　2. 人们对风险损失不确定性的把握程度。 　3. 风险管理的目标。 　4. 决策者的个人胆识。 .某建筑价值200，000元，损失资料如下： 　　　　　　　　 风险管理者拟定了三套处理方案，有关费用如下： 方案一：自留，忧虑价值（W）1000元。 方案二：自留并实施损失控制，控制费用（C）600元，忧虑价值（W）500元。 方案三：全部购买保险，保费（P）2000元。 问：应选择哪种方案？ 1）自留风险损失期望值 E1＝210000×0.001+1000×0.999＝1209 （2）自留风险并实施损失控制 　 E2＝201100×0+1100×1＝1100 （3）投保 E3＝2000 因为E2＜E1 ＜ E3 所以选择自留风险并实施损失控制 某企业拥有一辆汽车，价值30万，如果投保，保费 为0.5万，假定这种汽车毁损的情况只有两种，1%的概率全损，99%的概率无损失，本题不考虑不可保损失。风险管理者可能采取的风险处理方案的损失矩阵如下 1、假设税率为50%，请建立税后损失矩阵 2、在最大最小原则和最小最小原则下，决策者应分别选择何种方案？ 3、如果以损失期望值最小为标准，决策者应选择哪种方案？ 4、假设损失矩阵中考虑忧虑价值为0.2万，