[经济学]流动资产管理.ppt

企业短期经营活动的事件和决策 事件 1.购买原材料 2.支付购货款 3.生产产品 4.销售产品 5.收款 决策 1.定购多少存货 2.借款还是让现金枯竭 3.选择什么样的生产技术 4.是否给客户提供信用 5.如何收款 当企业向客户提供商业信用时， 必须考虑： 1）客户是否会拖欠或拒付帐款，程度 如何； 2）怎样最大限度地防止客户拖欠帐款； 3）一旦帐款遭到拖欠或拒付，企业应 采取什么样的对策。 在组织帐款催收时… 企业必须权衡催帐费用与预期的催帐收益的关系。 一般而言，在一定限度内，催帐费用花费越多，措施 越加得力，坏帐损失就越小，即催帐效益越加明显。 催帐费用﹥坏帐损失 ——不催收 催帐费用﹤坏帐损失 —— 催收 应收帐款的日常管理 只要存在商业信用行为， 坏帐损失的发生总是不可避免！！！ 因此 企业应遵循谨慎性原则，对坏帐损失的可能性 预先进行估计，并建立弥补坏帐损失的准备制 度，即提取 —— 坏帐准备金 应收帐款追踪分析： 措 施 应收帐款帐龄分析： 应收帐款收现率分析： 四、 存货管理 存货是企业一项重要的资产，它是指企业在生产经营过程中为生产或销售而储备的物资，包括：商品、材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、产成品等。 储备存货是为保证生产经营需要，为避免停工待料、停业待货，而且，大批购买在价格上常有优惠 但过多的存货将占用过多的资金，而资金本身是有成本的，此外，还会增加仓储费、保险费、维护费、管理人员的工资等在内的各项开支。 存货管理的方法 如何在存货的成本与收益之间进行利弊权衡，实现 二者的最佳组合，成为存货管理的——基本目标 存货经济采购批量控制 存货储存期控制 存货ABC分类控制 零存货与即时性管理 存货管理 经济采购批量——能够使一定时期存货的总成 本达到最低点的进货数量。 方法一 存货经济采购批量控制 总成本主要由三个部分构成： 进货成本、储存成本、缺货成本 进货成本——进价成本、进货费用、采购税金 储存成本——存货资金占用费、机会成本、仓储费 用、保险费用、存货残损霉变损失 缺货成本——因存货不足而造成的停产损失、延误 发货的信誉损失、丧失销售机会损失 成本项目与进货批量的关系 进货次数↗ 进货成本↗ 储存成本↘ 缺货成本↗ 进货次数↘ 进货成本↘ 储存成本↗ 缺货成本↘ 由于企业不允许缺货，即每当存货数量降至零时，下 一批订货便会随即全部购入，故不存在缺货成本。此 时与存货订购批量、批次直接相关的就只有进货费用 和储存成本两项。 经济进货批量模型（见书）只能作为参考，企业应根据各种实际情况对进货批量加以调整。 这样，进货费用与储存成本总和最低水平下的进货批 量，就是所谓的——经济进货批量 经济进货批量 存货的储存带给企业的将是巨额的资金占用费（利息 成本或机会成本）与仓储保管费用的开支或损失。 方法二 存货储存期控制 存货储存期↗ 日增长费用↗ 企业利润↘ 日增长费用＝日利息＋日保管费＋日仓储损耗 因此，缩短储存时间，加速存货周转，是节约资金占 用，降低成本费用，提高企业获利水平的重要保证。 一般来说，存货周转速度越快，存货的占用水平越低， 流动性越强，存货转变为现金或应收帐款的速度越快。 但存货周转速度过快也反映企业库存难以满足实际需 求，需不断补充。这时应适当增加库存。 存货周转分析可找出存货管理中的问题，使存货在保 证生产经营连续性的同时，尽可能少占用资金，提高 资金使用效率。 存货周转控制是提高资金效益的关键 加速存货周转、减少储存期 方法三 存货ABC分类管理 存货管理应抓住重点 企业应根据各类存货的重要性大小，将所有存货分为ABC三类控制，分别实行按品种重点管理，按类别一般控制，按总额灵活掌握的存货管理方法 —— 存货ABC分类管理 A B C 分类 A 类存货：金额巨大，品种数量较少 B 类存货：金额一般，品种数量相对较多