[工学]y第六章财务基础数据估算.pptVIP

3、销售收入与销售税金估算的评估 鉴定各年生产负荷的确定是否有充分的依据 鉴定选用的产品销售价格是否合理 鉴定产品销售收入计算是否正确 审查所采用的税种、税目和税率是否符合税法的规定 第四节 利润的估算 有关利润的概念 企业的利润总额 利润估算的方法 税后利润的分配 有关利润的概念 利润总额 所得税 税后利润 盈余公积金 公益金 未分配利润 企业的利润总额 产品销售收入 －产品制造成本 －产品销售费用 －产品销售税金及附加 ＋其他销售利润 －管理费用－财务费用 ＋投资净收益 ＋营业收入 －营业外支出 产品销售收入 －产品制造成本 －产品销售费用 －产品销售税金及附加 －管理费用 －财务费用 税后利润＝利润总额－所得税额 所得税额＝应纳所得税额（利润）×所得税率 利润估算的方法 弥补企业以前年度亏损。 提取法定盈余公积金（为税后利润的10％）。 提取公益金，可按当年净利润的5％～10％提取 向投资者分配利润，项目当年无利润，则不向投资者分配利润，企业上年度未分配的利润可以并入当年向投资者分配 凡利润用于上述分配后剩余部分为未分配利润。 税后利润的分配 还本付息资金的来源 项目在建设期借入的全部固定资产投资贷款本金和建设期利息（利息资本化）构成项目总投资借款。根据国家现行财税制度的规定，有以下还款来源： 利润。提取盈余公积金和公益金后的未分配利润。 固定资产折旧。 无形资产及递延资产的摊销费。 其他还款资金。主要是减免的销售税金 生产期内的全部借款利息计入财务费用。 贷款利息的计算 1、国内贷款利息的计算 贷款的建设期利息 一般假定贷款在年中发生，按半年时间计息，转入以后年则按全年计息。 建设期贷款每年利息=（年初借款累计+本年借款/2）×年利率 投产期贷款利息 投产期贷款每年利息=年初累计款×年利率 2、国外贷款利息的计算 等额利息法 每期付利息额相同，不还本金，最后一期本利全部还清。 每期偿还利息： 偿还本金计算公式： La t=1,2,…,n-1 t=n 0 CPa= 等额本金法 每期偿还相等的本金和相应的利息。 每期偿还利息计算公式： t=1，2，…,n 每期偿还本金额计算公式为： t=1，2，…,n 等额摊还法 每期偿还本利额相等。 t=1,2,…,n 一次性偿付法 最后一期偿还本利，是“气球法”的一种。 最后偿还的本利为： 偿债基金法 每期偿还贷款利息，同时向银行存入一笔等额现金，到期存款正好偿付贷款本金。 每期偿还相等的利息额为： t=1,2,…,n 每期存入银行的等额现金为： t=1,2,…,n 一、项目概况 某新建项目，年产A产品50万吨，其主要设备和技术拟从国外引进。厂址位于某城市近郊，占用农田30万平方米，靠近铁路、公路和码头，水陆交通运输方便；靠近主要原料和燃料产地，供应有保证；水电供应可靠。 该项目拟两年建成，三年达成，即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产能力的40%，第四年达到60%，第五年达到设计产量。生产期按10年计算，加上两年建设期，计算期为12年。 二、项目财务基础数据测算 （一）投资估算及资金筹集 1.固定资产投资估算 固定资产投资估算（含涨价预备费）50 000万元，其中外币2 000万美元，折合人民币17400万元，全部通过中国银行向国外借款，年利率9%，宽限期2年，偿还期4年，等额偿还本金。人民币部分32600万元，包括：项目自有资金10 000万元，向中国建设银行借款22 600万元，年利率9.27%。国内借款建设期利息按复利累计计算到投产后第一年支付。国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末，与本金合计在一起，按4年等额偿还。 2.流动资金估算 流动资金估算为12000万元，其中： 项目自有资金为3600万元； 向中国工商银行借款8400万元，年利率为10.98%。 三年投产期间，各年投入的流动资金分别为4800万元、2400万元和4800万元。 投资计划与资金来源如表1所示。 表1 （二）销售收入与销售税金及附加 1．销售收入（不含增值税） 经分析预测，建设末期的A产品售价（不含增值税）每吨为900元，投产第一年的销售收入为18000万元，第二年为27000万元，其后年份均为45000万元。 2．销售税金及附加计算 1）增值税。该产品增值税率为17%，增值税计算公式为： 应纳税额=当期销项税额—当期进项税额 达产期增值税=7650—1925=5725万元 销项税额=年销售收入X17% 达产期销项税款=45000X17%=7650万元 按预测，到建设期末的