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分红主打险种培训-章长青 分红险：指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。 分红险起源 我国分红险推出情况 红利计算依据 红利分配方案 分红险、万能险、投连险销售情况 一、分红保险的起源 1776年，英国为了 抵御通货膨胀和利率波动 1776年的英国，面临着高通货膨胀，利率波动很大，金融动荡为了满足市场的需求，抵御通货膨胀，减少利率波动给国民财富带来的冲击，分红保险应运而生 从这大家可以看到，分红保险就是怀着抵御通货膨胀的使命而出生的。 “保险分红产生于1776年，18世纪英国公正生命保险公司建立15年后发现，所收的保险费相对于给付日后的保险金来说多出许多，于是将所收保险费的10％返还给保险购买者。 后来这种形式被进行了改进并不断发展完善，最后扩展到各种保险公司。 由于分红保险其保险费的计算可有较大的余地，而且能进一步维护保险买卖双方权益的公平对等，所以，国际上多数长期寿险产品都是分红保险。 同时，由于这种分红产生的原因与作用同一般的投资分红不同，许多国家就将分红保险的分红看作是多交保险费的退还，因而在一定条件下，人们分得的红利可以有免税的特殊待遇。 当前，分红保险是东南亚地区最受客户欢迎的产品之一； 在北美地区，80％以上的产品有分红功能； 德国，分红保险占该国人寿保险市场85％； 在香港，这一数字更高达90％。 近年来，分红保险更是成为世界保险市场的主流产品。分红保险作为目前国际保险市场流行的险种。那么如果没有通货膨胀，红利的数额可能很少甚至没有。那么，这又是为什么呢？我们来了解一下红利的来源。 分红保险的红利来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余。 　　（1）死差益，是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余； 　　（2）利差益，是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余； 　　（3）费差益，是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。 二、我国分红险推出情况背景 我国1993年以来保险公司的寿险保单预定利率的变化 93年－９７年，银行利率9.18%、7.47 %， 从93年到97年，寿险保单预定利率在8.8%~9%， 97年10月23日，利率再调低至5.67%。 97年12月，新保单的预定利率为5%~6.5%。 98年银行利率再调低到 5.22%、3.78%。 98年9月起，新保单预定利率降至5%以下。 99年6月1日，银行利率降到2.25%。 99年６月10日，新保单预定利率随下降到2.5%。 1993-1999年银行利率与保单利率变化 在1994年-1997年期间,保单预定利率一般在8-9％左右,因为那个时候的银行存款也是这个利率.保单的这个预定利率是什么含义呢?意味着保险公司要按照这个利率给付投保人,那就肯定要求保险公司的投资收益率高于这个. 但事实上,后来银行连续7次下调利率, 1997年7.47% 1998年5.57% 1999年2.25% 导致保险公司的投资收益率达不到当初预定的8-9％,假定投资收益率是5％,那么保险公司自己要贴补这个差额,对保险公司就形成了利差损，是很不利的, 但如果保单利率定于2.5%, 而后来的投资收益率是8％呢,对客户又是很不利的. “老保单”忧虑 集团公司的亏本保单均是1999年6月或之前签订，保单的预定利率高达8％－10％。 其后人民银行连续7次降息，保险业主要投资回报率从1996年的8.05％降到2000年的3.59％。 这样的背景下，国内寿险公司因资金回报率达不到保单预定利率而发生的利差损累计高达600亿元。 “共管基金”铺路解决国寿利差损问题 据财政部批准中国人寿上报的共管基金，其资金来源主要是老保单的续期保费。如果在共管基金存续期内，续存保费不足以支付老保单给付与赔付时，财政部将给予资金支持。 该基金将由独立的第三方管理，集团公司及财政部会共同监管，并各派两名代表，成立管理委员会监察基金运作。 “今后集团公司划拨老保单的给付资金可能主要来源于两个途径。一是股份公司的分红收入，二是股份公司的国有股股权的转让收入。如果这两部分收入不足以支付老保单的赔付，由财政出面支持也并非易事，（因为）在操作中要面临的问题很多，比如项目列支。”中央财经大学保险系主任郝演苏认为。 所以为了应付利率变动这个问题,就把利率(主要是利率)波动带来的风险由双方共同承担,这就产生了分红险. 三、分红险计算基础 分红保险的红利来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余。 　　（1）死差益，是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所