财管形成作业三.DOCVIP

财管形成作业三 A公司是一个家钢铁企业,拟进入前景良好的汽车制造业。现找到一个投资项目,是利用B公司的公司的技术生产汽车零件,并将零件出售给B公司。预计该项目需固定资产投资750万元,可以持续5年。财会部门估计每年的付现成本为760万元。固定资产折旧采用直线法,折旧年限5年,净残值为50万元。营销部门估计个娘销售量均为40000件,B公司可以接受250元/件的价格。生产部门估计需要250万元的净营运资本在期初一次性投入。假设所得税率为40%。估计项目相关现金流量。 投资项目的营业现金流量预测表 单位：万元 项目 时间（t） 第1年 第2年 第3年 第4年 第5年 销售收入（1） 付现成本（2） 折旧（3） 税前利润（4）=（1）-（2）-（3） 所得税（5）=（4）× 40% 税后净利（6）=（4）-（5） 营业现金流量（7）=（1）-（2）-（5） 或 =（3）+（6） 1000 760 140 100 40 60 200 1000 760 140 100 40 60 200 1000 760 140 100 40 60 200 1000 760 140 100 40 60 200 1000 760 140 100 40 60 200 因为初始投资为 -750万元，即第0年的NCF应为 -750