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第九章 信用证种类与贸易融资 信用证的种类 信用证项下的贸易融资 信用证结算分析 第一节 信用证的种类 一、不可撤销信用证和可撤销信用证 1、不可撤销信用证 信用证一经开出，在有效期内，除非得到信用证所有当事人的同意，否则开证行不得片面撤销或修改信用证。 特点： （1）开证行的确定付款承诺 确定付款承诺的前提条件：受益人在规定的时间提供的单据符合信用证条款的规定，开证行就必须履行付款责任。 （2）信用证的不可撤销性 自开立信用证之日起，开证行就受到其条款和承诺的约束。如遇要撤销或修改，在受益人向通知修改的银行表示接受该修改之前，原信用证的条款对受益人依然有效。 在征得开证行、保兑行和信用证受益人同意的情况下，不可撤销信用证也是可以撤销和修改的。 这种信用证对于受益人来说是比较可靠的，在国际贸易中被广泛使用。 根据《跟单信用证统一惯例》规定，信用证必须明确注明其是“可撤销”的或是“不可撤销”的。如无此字样或文句，信用证应视为不可撤销。 2、可撤销信用证 指在开证之后，开证行无需事先征得受益人同意就有权修改其条款或者撤销的信用证。这种信用证对于受益人来说是缺乏保障的。 虽然可撤销信用证有上述特征，但是，根据UCP 500第八条（B）项规定，即便是可撤销信用证，只要受益人已经按信用证规定交单，指定银行已经凭单证相符做出付款、承兑或议付，那么，信用证就不可再行撤销或修改了。 这种信用证对出口人很不利，几乎没有什么保障，平时极少使用。在实际业务中，我国外贸公司原则上不应接受这种可撤销信用证。 二、保兑与不保兑信用证 1、保兑信用证 除了有开证银行确定的付款保证外，还有另一家银行确定的付款保证的信用证。 保兑行对信用证所负担的责任与信用证开证行所负担的责任相当。即当信用证规定的单据提交到保兑行或任何一家指定银行时在完全符合信用证规定的情况下则构成保兑行在开证行之外的确定承诺。 保兑行不能片面撤销其保兑，即使开证行倒闭或无理拒付，保兑行必须议付或代之付款，而且不能向受益人追索。所以，在实务操作中，只有对不可撤销信用证，银行才加以保兑 保兑行通常由通知行担任，也可以是出口地的其他银行或第三国银行。 特点： 有开证行和保兑行双重确定的付款承诺； 保兑行的确定的付款承诺； 保兑的做法： (1)开证行在给通知行的信用证通知书中授权另一家银行（通知行）在信用证上加保。 (2) 保兑行在信用证上面加列保兑条款和保兑行名称的橡皮章表示它已保兑此证。 2、不保兑信用证 指未经除开证行以外的其他银行保兑的信用证，即一般的不可撤销信用证。当开证银行资信好和成交金额不大时，一般使用这种不保兑的信用证。 特点：只有开证行一重确定的付款责任 沉默保兑：是指虽然开证行并未授权指定银行对信用证进行保兑，而指定银行加具了它的保兑的情况。这种保兑代表了保兑行和受益人之间的协议，仅对受益人和保兑行有效。 三、即期付款信用证、延期付款信用证、承兑信用证和议付信用证（按照结算条件） 1、即期付款信用证 指信用证规定受益人开立即期汇票、或不需即期汇票仅凭单据即可向指定银行提示请求付款的信用证。 付款行付款后无追索权。 受益人可开具即期汇票，或者仅凭受益人提交的单据付款；证中一般有类似保证文句：“我行凭提交符合信用证条款的单据即行付款。” 2、延期付款信用证 指不需汇票，仅凭受益人交来单据，审核相符确定银行承担延期付款责任起，延长一段时间，及至到期日付款的信用证称为延期付款信用证 。 在业务处理上，延期付款信用证与承兑信用证类似，所不同的是受益人不需要出具汇票，只需将符合信用证规定的单据交到指定银行；指定银行在验单无误后收入单据，待信用证到期再行付款。 延期付款信用证由于没有汇票，也就没有银行承兑，对于受益人来说无法向承兑信用证那样去贴现汇票。如果受益人急需资金而向银行贷款，银行贷款利率比贴现率高，可见不利于企业对资金的利用。 3、承兑信用证 信用证规定开证行对于受益人开立以开证行自己为付款人或以其他银行为付款人的远期汇票，在审单无误后，应承担承兑汇票并于到期日付款责任的信用证。 具体做法是：受益人开出以开证行或指定银行为受票人的远期汇票，连同商业单据一起交到信用证指定银行；银行收到汇票和单据后，先验单，如单据符合信用证条款，则在汇票正面写上“承兑”字样并签章，然后将汇票交还受益人(出口商)，收进单据。待信用证到期时，受益人再向银行提示汇票要求付款，这时银行才付款。银行付款后无追索权。 4、议付信用证 定义：指由银行有追索权的买进受益人提交的相符单据后向付款行寄单收款的信用证。 议付的操作方法： 受益人开具汇票，连同单据一起向信用证允许的 银行进行议付，议付银行则在审单后扣除垫付资金的利息，将余款付给受益人。然后议付行将汇票与单据按信用证规定的方法交与开证