晶圆制程设备产业研究半导体产业特性.PDF

第三章 晶圓製程設備產業研究 第一節 半導體產業特性 壹、 半導體市場 半導體的市場應用面主要可以分為 PC 、無線電通訊、消費電子與其他相關 運用。 1996 年以來，除了網路泡沫的 2000 年，半導體產業有高達 38％的成長高 峰，其餘 10 年內，幾乎只是呈現平緩成長，而沒有太多令人感到驚訝的數字出 現， 圖 9顯示半導體從 1987 年到 2007 年的半導體產業規模，主要有三段景氣 週期。造成半導體產值劇烈變動的原因，基本上還是供需和價格的問題。 第一段週期為 1987~1995 年，其成長動能來自於四吋轉換至六吋晶圓廠後， 生產效率和晶片性能大幅提升，可以滿足PC和家電市場的大量需求。這段時間 造就許多大型 IC 製造以及 IC設計公司。晶圓代工產業也在此時因應 IC設計需 求而崛起，這也是半導體產業成長最快速的階段。 第二週期為 1996~2000 年，八吋快速取代六吋廠產能，造成半導體業者大量 擴張八吋產能而導致生產過剩，加上經濟不佳， 1996 年成為市場首見的衰退。手 機和網路通訊世代自 1995 年起，接替個人電腦繼續帶領半導體前進，加上網際 網路應用大幅被應用，使得 1996～2000 年平均成長率達到 13.7％，並且在 2000 年達歷史高峰；如同前一景氣循環，半導體業者在 2000 年景氣大好時大量擴充 八吋產能，過度的樂觀和投資結果，加上網路的泡沫，因而造成 2001 年的景氣 大衰退，整整較 2000 年衰退 32％，之後市場經歷了近 4 年時間才恢復元氣。 第三週期為 2001 至今，十二吋廠開始於 2002 年大幅量產，晶片功能大幅提 升，加上通訊和消費電子的需求大量增加彌補 PC 市場的下滑，也讓整個產業逐 漸復甦。這段時間十二吋廠的生產效益開始顯現，但產能快速增加，終端產品價 格過快滑落。雖然經濟面轉佳且不斷有新的需求，但其動能卻未能刺激半導體市 場如往常一樣，有兩位數字以上的成長。主要的原因是市場價格逐年下滑加上市 場規模沒有持續出現殺手級產品上市，因此市場規模無法隨產能增加而等比例成 長。尤其是占市場近 1/4 比重的記憶體含( DRAM 和 Flash)在十二吋產能大量開 出後供給過剩，近一半市場的標準型DRAM除了在 PC外，沒有新的應用，因此 價格更是倍數下滑。尤其原物料上漲更造成生產成本變高，也相對稀釋掉產業整 32 體的利潤。 【圖9】 1989~2007 全球半導體市場、成長率與趨勢圖，資料來源 WSTS 、IC Insights 與本研究整理。 有了前兩次循環的經驗，除了 DRAM/Flash 業者必須靠興建 12吋廠以降低 成本外，其他半導體製造業者在資本支出上都變得特別謹慎。而觀察市場的變 化，對設備商的影響，提出下面看法。 一、 半導體產業週期已經趨近於成熟期。 市場成長率趨緩和投資的金額過高，使得半導體業者的投資保守，沒有殺手 級的應用產品和技術產生刺激需求，整體半導體生命週期漸趨於成熟期。而設備 供應商將首當其衝 31 。從下圖10可以看出自 2001 到現在的年成長率趨勢多在 1982~2008的複合年成長率之下。 31因為半導體設備及材料將趨於商品化，核心半導體差異從製造轉向設計和知識產權（IP ），未 來到 2014 年，產業整合將導致只需要不到 10 家半導體設備供應商，來滿足 80％或更多的半導體 製造設備需求；現階段一共有 15 家半導體設備供應商滿足 80％的需求，但在 80 年代末期則曾經 有 35 家之多的半導體設備商。電子時報 2006/9/12 33 【圖10】半導體市場年成長率和 1982~2008 年複合成長率之比較，資料來源 WSTS 、IC Insights 二、 半導體產業結構改變 對製造商而言，有能力投資十二吋奈米的公司越來越少。由於市場波動大， 因此傳統的整合元件大廠開始增加委外代工以降低風險，主要獲利者還是領先的 晶圓代工業者，但是其投資卻格外謹慎小心。另一方面， DRAM的價格快速下 滑，造成企業合資分散風險而且投資不確定。在需求尚未