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新疆塔里木农业综合开发股份有限公司财务报表分析报告 小组名称： 新农开发 组 长： 高玉丽 组 员： 宋强 王雅 本财务报表分析报告以新农开发2010年为会计年度，做以下几个方面的分析：  一. 资产负债表分析 1.资产负债表水平分析 2.资产负债表垂直分析 3.资产负债表项目分析 二.利润表分析 1.利润增减变动情况及 主要项目分析 2.利润构成变动分析 3.营业利润分析 三. 现金流量表分析 1.现金流量表一般分析 2.现金流量表水平分析 3.现金流量表结构分析 4.现金流量表主要项目分析 5.现金流量表与利润综合分析 新农开发盈利能力分析 新农开发营运能力分析 新农开发偿债能力分析 1. 短期偿债能力分析 2. 长期偿债能力分析 资产负债表水平分析 根据 表一：新农开发10年度资产负债表水平分析表 ，了解本公司2010年度资产，权益变动情况，揭示出资产，负债和股东权益变动的差异，分析其差异产生的原因。 1.根据表一，可以对新农开发公司总资产变动情况做出以下分析评价： 该公司总资本本期增加898621191.6千元，增长幅度为28.43%，说明新农开发公司本年资产规模有较大幅度的增长。进一步分析可以发现： (1）本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上。增长主要体现在三个方面：一是货币资金的大幅度增长。货币资金本期增长389555065.7千元，增长的幅度为88.10%，对总资产的影响为12.33%。货币资金的增长对提高企业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。二是应收账款的增加。应收账款本期增长134402089.2千元，增长的幅度为139.82%，对总资产的影响为4.25%。三是存货的增长。存货本期增长309781671.3千元，增长的幅度为41.65%，对总资产的影响为9.80%，这种变动有助于形成现实的生产能力。 资产负债表水平分析 2. 根据表一，可以对新农开发公司权益总额变动情况做出以下分析评价： 该公司权益总额较上年同期增加898621191.6千元，增长幅度为28.43%，说明新农开发公司本年全额总额有较大幅度的增长。进一步分析可以发现： （1）本期权益总额的增长主要体现在负债的增长上，流动负债增长是其主要方面。流动负债本期增加840197712.3千元，增加的幅度为58.46%,使权益总额增长了26.58%，这种变动可能导致公司偿债能力的加大及财务风险的增加。流动负债增长主要体现在三方面：一是短期借款的增长。短期借款本期增加367000000千元，增加的幅度为141.70%，公司会因此面临非常大的偿债压力。二是预收款项的增长。预收款项本期增加136774980.8千元，增加的幅度为109.62%。三是应付职工薪酬的增长。应付职工薪酬本期增加170046139.5千元，增加的幅度为55.01%。 （2）股东权益增加17千元，增加的幅度为1.68%,使权益总额增长了0.62%。 资产负债表垂直分析 根据 表二 新农开发10年度资产负债表垂直分析表，分析评价企业资产结构和权益结构变动情况及合理程度。 1.资产结构的分析评价 （1） 从静态方面分析，该公司本期流动资产比重高达55.73%，非流动资产比重为44.27%。根据该公司的资产结构，可以认为该公司流动性较强，资产风险较小。 （2） 从动态方面分析，该公司本期流动资产比重上升5.64%，非流动资产比重下降-5.64%，结合各资产项目的结构变动情况来看，除货币资金的比重上升了6.5%，预付款项下降了-5.96%外，其他项目变动幅度不是很大，说明该公司的资本结构相对比较稳定。 2.资本结构的分析评价 (1) 从静态方面看，该公司股东权益比重为29.33%,负债比重37.05%，资产负债率较高，财务风险较大。 （2）从动态方面分析，该公司股东权益比重下降了-7.72%，负债比重上升了7.72%，各项目变动幅度不大，表明该公司资本结构还是比较稳定的，财务实力略有下将。 资产负债表主要项目分析 （1）货币资金 本年该公司货币资金本期比上年增加了389555065.7千元，增长了88.10%，变动幅度很大，其主要原因是：本年预收皮棉款增加、借款增加导致。 （2）应收账款 该公司本年应收账款余额为230529336.2千元，上年应收账款余额04千元，本年应收账款增加了134402089.2千元，增长率为139.82%，其主原因是：本年阿拉尔新农棉浆有限责任公司销售棉浆应收账款增加。 资产负债表主要项目分析 （3）存货 该公司本年存货余额为1053489008千元，上年存货余额为743707336.9