关于变更募集资金项目三聚氰胺的说明公告赤天化.docVIP

贵州赤天化股份有限公司 关于变更募集资金投资项目《年产6000吨三聚氰胺》的 说 明 贵州赤天化股份有限公司（以下简称公司）7,000万股A股股票于1999年12月13日在上交所上网定价发行，扣除发行费用后净募集资金49,210.88万元。募集资金到位后，公司在确保募集资金保值、增值和尽量回避投资风险的前提下，积极、有序地按照《招股说明书》披露的募集资金使用计划，组织、安排项目的实施，截止2000年12月31日，累计完成募集资金项目投资共计14,903.76万元，占整个募集资金使用计划的30.28％，部分完工项目如尿素装置技改、尿素部分设备技改中的高压甲铵冷凝器(202C)改造、新建烟道气回收CO2生产装置等已经投用并产生了相应的效益，其余开工项目也进展顺利。 由于公司从完成募集资金投资项目的市场调研、可行性论证到公司发行股票并上市，经历了较长时间，其间，随着市场的变化和国家宏观政策的调整，部分项目已失去了建设的最佳时机，本次拟变更的《年产6000吨三聚氰胺项目》就是其中之一。为此，本着对广大投资者负责的态度，公司经过慎重权衡、分析和论证，为使股东的投资保值、增值，回避项目投资风险，拟对《年产6000吨三聚氰胺项目》进行变更。变更该项目所投入的募集资金，将用于开发科技含量和附加值较高的《虫草制品综合开发项目》。本议案已经公司一届六次董事会审议通过，将按照相关程序提交股东大会审议通过，并报上海证券交易所核准后实施。 一、拟变更项目的基本情况及无法实施的具体原因 《年产6000吨三聚氰胺项目》是公司本次股票发行募集资金投资项目之一。该项目总投资4920万元，拟使用本次募集资金4,600万元，项目建设期为两年，预计产生效益时间为2001年3月。该项目由上海国际化建工程咨询公司出具可行性研究报告，并由贵州省经济贸易委员会以“黔经贸改字[1998]273号”文件批准立项，作为公司股票上市募集资金投资项目之一。 根据目前市场情况和产品情况的调研与分析，该项目无法继续实施的具体原因主要有以下三个方面： 第一，公司从1996年开始进行本项目的调研，当时，三聚氰胺及其后加工产品作为新产品和新型材料，正处于进入市场的初期阶段。由于该产品及其后加工产品的开发在当时处于初始阶段，产品具有很好的前景，加之生产厂家较少，产品基本无市场竞争，曾一度出现供不应求的局面，先期建成投产的生产厂家都取得了丰厚的回报。但是，因公司从申请发行到设立公司再到股票发行、上市，经历了一个较长的时期，项目募集资金也经过了相当长的一段时间等待。这期间，在高额利润的驱使下，一方面，许多大、中型企业纷纷上马三聚氰胺项目，加上国家宏观控制和地区既得利益方面的原因，更造成全国一哄而上的无序局面。另一方面，由于市场经济的飞速发展和生产技术的突飞猛进，新技术、新材料、新产品不断涌现，产品市场供求关系也随之发生了巨大变化。作为三聚氰胺的替代品，大量新产品、新材料的开发和使用，也在很大程度上限制了三聚氰胺的使用和发展。在这种情况下，各生产厂家之间竞相压价，展开了激烈竞争，许多前期效益较好的厂家到目前也只是微利或保本，甚至有的厂家因承受不了市场的压力，出现了亏损或濒临倒闭的现象。 第二，在公司所处的西南地区，分布着六家同等规模的大化肥企业，以及相当一批中型化工企业。它们当中，有的厂家凭借自己的技术、资金和原材料优势，先期建成投产了三聚氰胺项目，并已取得规模效益，产品占领了西南地区绝大部分市场。在这种情况下，如果公司继续三聚氰胺项目的建设，会在很大程度上加剧西南地区的产品市场竞争。加上公司当时设计的《年产6000吨三聚氰胺项目》，在规模上已无法与其他厂家已投产的上万吨的规模相抗衡，更由于产品成本受到地理位置和运输条件的限制，产品市场主要集中在西南地区，将会使该地区的产品销售市场更加混乱。各厂家为了各自的利益，必然相互压价销售产品，最后导致两败具伤。 第三，目前尚有部分在建三聚氰胺项目的厂家也已基本具备投产三聚氰胺生产的能力，这对公司继续投资该项目的建设来说，极具竞争威胁且十分不利。因此，目前继续新建三聚氰胺项目，产品市场空间小，项目经济寿命短，项目风险大。 二、新项目的基本情况及前景分析 根据公司“十五”期间的初步规划和发展战略，公司今后的发展重点将从调整产业结构入手，在继续完善和提高现有产品市场竞争力的基础上，建设以生物工程为主导的高新技术产业。同时，着力发展具有自主知识产权的高新技术产品，提高产品质量和企业的综合竞争力。按照这一基本思路，公司通过长时间的调研、考察和论证，在和有关高等院校及科研院所合作的基础上，拟用《虫草制品综合开发项目》替代《年产6000吨三聚氰胺项目》。 该项目是贵州省科委“八五”、“九五”攻关项目，由贵州大学负责技术攻关，1990