[计算机]股指期货技术分析44P.ppt

1 股指期货技术分析 高级培训班 小柯 2  技术分析的基本前提 市场行为包容消化一切 价格呈趋势运动 历史会重演 3 技术分析的鼻祖 查尔斯.道 华尔街日报 威廉彼得.汉密尔顿 道氏理论是市场技术分析研究的鼻祖 道.琼斯工业指数创始人之一 4 道氏理论的基本原则 1、平均指数包含一切。 2、三种趋势：主要趋势；次要趋势；短暂趋势。 3、主要趋势分三个阶段： 收集阶段、公众参与阶段和派发阶段。 4、各种平均指数必须相互印证。 5、成交量必须印证上升趋势。 6、趋势在给出明确的反转信号之前被假定为一直有效。 5 期市技术分析与股市技术分析的区别 期市中的操作更加艺术性 约翰.墨菲 灵敏性 加剧化 时效性 风控度 6 切入点 股票市场机制与期货市场机制的区别 资源优化配置,风险定价 套期保值,发现价格零和博弈 7 转化实际运用 短线 数天以内(短期趋势) 中线 数天到数周(中期趋势) 长线 数周到数月(长期趋势) 8 A.震荡量指标 RSI KDJ 顶背离 底抬高(双向) 以依靠指标行事，不考虑基本面因素 9 相对强弱指标RSI 100 RSI=100 — ---------------- 1 + RS 10 T内上涨幅度 RS = —————————— T内下跌幅度 11 12 13 14 15 KDJ 黄金交叉 死亡交叉 16 17 B.动能的导向 逢高做空 逢低做多 (单向) 以近期市场反映为前提结合近期盘面动向 18 19 C.结收价 震荡间 差价（收盘价与结算价） 结算价:最后一小时的加权平均价 趋向性 顺应动能 20 21 22 短线交易优缺点 优势:潜在风险相对的可控性 灵活性强 缺点:较短时间内价格波动随机性较强 （黄豆效应） 难点:情操纪律 交易体系的执行度 止损止盈重点止损 23 中线交易 以供需关系变动或延伸为基准，结合技术形态确认介入点和出局点 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 中线交易优缺点 优势：有较为深入的系统性研究 交易计划的制定较周全 （可较好的做对冲交易） 缺点：潜在风险的可控性有所松动，容易导致发生一定幅度的亏损 难点：系统性研究（行情研判的节奏难以把握） 最佳介入时机难以选择 有较强的综合水平 暴仓概率显中 34 长线交易 以宏观经济研究出发，从整体局势把握，以长期周期性角度视野。 并不着重考虑介入点，也不着重考虑短期内的波动和浮动盈亏 35 36 37 长线交易优缺点 优势：容易衡量偏差 短期震荡影响性小 弱点：灵活性差难以适当调整 潜在周期性风险 资金流动性风险 资金管理严格 难点：要求资金闲置度高 风险控制能力极强 心理素质极高 机会成本不确定性 38 综述 中短结合 风险控制第一 严格止损 慎用杠杆 资本性保障第一 持续一致获利能力(刀削面) 39 情操纪律的执行 金融工程的建造 分步》》逐步》》环环相扣 行情研判 资金管理 情操纪律 40 41 资金曲线图 ` 42 资金管理艺术 43 华尔街名言 在期货交易中，最后的结果和预测的准确率具有 一定关系，但是绝对不是盈亏的关键! 验证 自己的帐单才是唯一的最真实的幸福 如果 44 谢谢