(最新)我国信用卡产业的盈利模式分析.docVIP

PAGE PAGE 1 我国信用卡产业的盈利模式分析 摘要目前在国外信用卡以其高盈利性成为已成为各家银行最重要的中间业务收入来源而我国信用卡盈利性还很低整体还处于亏损状态通过对信用卡盈利结构进行剖析并同美国发达的信用卡业务相比较对提高信用卡收入降低信用卡成本的各个环节做出了说明并对进一步完善当前信用卡市场提出了政策建议 　　关键词信用卡；盈利性；持卡人；特约商户 　　 　　1我国信用卡的发展历程 　　我国信用卡产业起步于20世纪70年代1979年中国银行广东分行与香港东亚银行签订协议开始代理国外信用卡业务信用卡从此开始进入中国内地1985年6月中国银行珠海分行首次发行了国内第一张准贷记卡——中银卡标志着我国进入了准贷记卡年代随后农行工行建行交行纷纷加入了VISA和MasterCard国际组织1995年广东发展银行首次发行了国内第一张真正意义上的信用卡标志着我国进入了真正意义上的信用卡时代进入21世纪后我国信用卡产业开始了实质性的发展各家银行纷纷开展信用卡业务2002年中国银联公司成立同年工商银行率先成立了自己的信用卡结算中心——牡丹卡中心随后各家银行纷纷效仿这一系列事件标志着我国信用卡产业开始了公司化运营阶段2003年和2004年是我国信用卡产业取得重大进展的年份2003年被国内银行卡界称为“中国信用卡元年”从此整个信用卡市场进入了全面竞争的时代据中国银联总公司的最新数据显示2007年上半年银联标准信用卡增长了1021万张同比增长近20倍已经超额完成了发卡1000万的指标 　　2信用卡盈利模式分析 　　信用卡发行机构作为一种商业组织其经营管理的核心目标同其他营利他组织一样即利润最大化这就要求发卡机构提高收入、降低成本其收入主要有利息收入、年费、商家折扣及其它收入；成本主要有资金成本、运营成本、营销成本、坏账成本及欺诈损失等 　　（1）利息收入信用卡的设计理念就是依靠收取未付款利息来获得收入所以利息收入应是信用卡收入的主要来源现实中使用信用卡的客户虽分为两类工具使用者和信贷周转者但实际上只有后者才能为银行带来这部分收入因此信用卡利息收入的多少与这两部分客户的比例有很大关系而这两部分客户的比例又取决于消费习惯以中国人量入为出的消费习惯来看短期内国内银行的这部分利息收入应该不会很大但从长期来看我国经济持续高速的发展居民收入大幅提高医疗教育体制改革以及年轻一代消费观念的转变利息收入也必将成为我国信用卡产业收入的主要来源 　　影响信用卡利息收入的另一个因素是利息率目前国内信用卡的透支年利息率为18.25%但这只是名义的年利率（APRannualpercentagerate）由于信用卡按月计复利实际年利率（EAReffectiveannualrate）可达到19.86%左右远远高于其它任何贷款利率而且政府对此利率进行控制几乎不存在浮动的可能在如此高的利率下持卡人不会轻易地进行透支这样就直接影响信用卡利息收入的增长从国外经验来看个性化的透支利率将是发展的必然在国内利率市场化的进程中对信用卡的透支利率也应逐步放松管制允许在一定范围内进行浮动并制定更具有弹性的利率政策 　　（2）年费美国信用卡年费收取大致经过了三个阶段早期各银行为了抢占市场采取的都是免年费的政策但到了20世纪70年代政府取消了对银行储蓄利率的限制使银行的利息收入变得更加艰难于是1976年花旗银行向那些在免息期限内还款的持卡人收取每月50分的费用这一举动震惊了整个行业年费的收取标志着美国信用卡产业粗放式扩张阶段的结束也开始了美国信用卡产业的盈利年代后来随着资金成本的下降以及消费信贷的增多发卡机构开始能够获取大量的利息收入这样美国各发卡行在激烈的竞争中开始逐渐减少年费ATT在1990发行了“终身免费的信用卡”给整个行业造成很大影响自此以后收取年费的信用卡开始逐渐减少目前国内的信用卡整体还处于亏损状态但各发卡行为了抢占市场追求发卡规模竞相采取了免年费的价格战在利息收入尚不能成为信用卡收入的支撑时这样的为了完成发卡任务而采取的免年费政策无疑给信用卡产业的盈利蒙上了一层更为严重的阴影同时也造成了许多消费者办卡不使用睡眠卡死卡大量存在动卡率低等问题根据央行的统计我国目前的4000万张信用卡中已经有八成左右称为睡眠卡所以目前阶段为了摆脱整体的亏损局面商业银行应适时地考虑进入信用卡收取年费的阶段 　　（3）商家折扣目前国内的商家折扣一般在0.5%~2%之间与国外相比处于偏低水平尽管国内已经对不同行业实行了不同的折扣率但总体看来还缺乏灵活性即使在同一行业内由于各商家经营规模和经营状况不同对同一折扣率的接受程度也不尽相同参照国外经验按市场规则来改善利益分配机制无疑是最好的选择也就是由银行和各商家协商确定折扣率允许其在一定范围内波动同时还可以采取一些鼓励措施如根据不同的交易