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前言 2 什么是金融 2 第一章 概论 3 第一节 金融工具的性质和类型 3 一、金融工具的定义 3 二、金融工具的性质 3 三、金融工具的类型 4 第二节 金融市场的构成与功能 5 一、金融市场的构成 5 二、金融市场的功能 5 第三节 金融市场的类型 6 一、货币市场与资本市场 6 二、发行市场与流通市场 6 三、国际证券市场与国内证券市场 6 四、现货市场、期货市场与期权市场 6 第四节 金融市场的新趋势 7 一、资产证券化 7 二、全球化 7 第二章 股票市场 7 第一节 股票概述 7 一、股份有限公司制度 7 二、股票的性质与特点 8 三、股票的类型 8 第二节 股票的发行与流通 9 一、股票的发行制度与办法 9 二、股票的发行目的 10 三、股票的发行方式 10 四、股票的发行程序 11 五、股票的上市 11 六、股票的证券交易所交易与场外交易 12 七、股价指数 14 八、普通现货交易与信用交易（融资融券） 15 第三节 股票的价值评估 16 一、股票的基本要素 16 二、股票的收益 16 三、股票的价值评估模型 17 第三章 债券市场 19 第一节 债券概述 19 一、债券的性质 19 二、债券的类型 19 第二节 债券的发行与流通 20 一、债券的发行方式 20 二、债券的发行条件 20 三、债券的发行程序 21 四、债券的流通 21 第二节 债券的价值评估 22 一、现值与终值 22 二、债券的价值评估 23 三、债券的收益率 23 四、债券的价格波动 24 第四章 证券投资基金 25 第一节 证券投资基金概述 25 一、一些数据资料 25 二、证券投资基金的定义 25 三、证券投资基金的特点 25 四、投资基金的类型 25 第三节 基金的价值评估 26 一、评价基金经营及业绩的指标 26 二、开放式基金的价值与价格 26 三、封闭式基金的价值与价格 26 第五章 证券投资分析 26 第一节 证券投资分析概述 26 一、证券投资的过程 26 二、为何要进行证券投资分析 27 三、证券投资分析的信息来源 27 四、证券投资分析的步骤 27 第二节 基本分析方法 27 一、基本分析方法概述 27 二、宏观经济分析 28 三、行业分析 29 四、公司分析 29 第三节 技术分析方法 30 一、技术分析方法概述 30 二、技术分析理论 30 三、主要技术分析指标 30 前言 什么是金融 一、微观市场主体在不确定条件下对稀缺资源（货币）进行跨时期配置的活动。 包括 融资、投资及风险管理 二、金融体系：金融机构（间接融资）；金融市场（直接融资） 第一章 概论 第一节 金融工具的性质和类型 金融工具的定义 金融工具：代表某种权利与义务的合约，可以自由转让(具有货币价值)。 金融工具的性质 偿还期 定义：债务人在必须偿还债务前所剩余的时间。 两个极端：即期票据：随时要求偿还；股票：永远不偿还。 度量：绝对偿还期（发行 到期） 相对偿还期（现在 到期） 流动性 定义：在短期内迅速变现且不遭受价格损失的能力。 交易成本（证券与现金）：时间；价格 成本低，流动性强；成本高，流动性弱 2、影响流动性的因素： 偿还期 发行者资信度 流通市场状况 3、流动性的度量 交易速度 价格波动幅度（价差） 交易数量 收益性 定义：证券为其持有者带来收益的可能性（对未来收入现金流的索偿权） 预期收益，已实现收益；时间报酬，风险报酬；基本收益（发行者支付），资本利得（市场价格变动） 影响收益性的因素： 偿还期：时间报酬 流动性：对牺牲支付能力的补偿 风险性：风险报酬，对承担风险的补偿 收益性的度量（证券的收益率） 到期收益率（Yield to Mature,YTM） （四）风险性 1、定义： 可能收益与预期收益的偏离 预期收益不能实现的可能性，即向下的偏离 本金遭受损失的可能性 风险的类型 市场风险 购买力风险 发行者风险 系统性风险：不能通过种类选择及资产组合来回避（衍生工具） 非系统性风险：可以通过种类选择及资产组合来回避 风险的度量 三、金融工具的类型 （一）、货币类与资本类 货币类金融工具：期限在一年以内（包括一年）的短期金融工具，主要是指货币市场上的金融工具。 准货币 流动性管理（机构） 货币与存款 银行承兑汇票 商业票据 大额可转让定期存单 国库券 资本类金融工具：期限在一年以上的长期金融工具，主要是指资本市场上的金融工具。即通常所说的证券。 长期性与风险性 资本形成 政府债券 公司债券 股票