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2015 年第12 期 31 实施新资本管理对中小银行的影响研究 ——以湖北银行业法人机构为例 邓智毅1 摘要：2012 年，银监会发布了《商业银行资本管理办法( 试行) 》( 以下简称《办法》) 。 作为中国版的巴塞尔协议, 《办法》吸收了国际金融监管改革的最新成果，提出了符合中国实 情的资本充足率计算标准和方法，对商业银行的发展产生了深刻影响。研究《办法》对商业银 行的影响，对于评估政策效应、提升资本监管有效性、推动银行业转变发展方式、增强银行体 系稳健性，均具有重要的理论意义和实际价值。本文以湖北地方法人银行机构作为样本，对新 资本管理实施的影响进行了实证研究。研究结果表明，新资本管理对中小银行的发展在约束信 贷扩张、加快信贷结构调整步伐、贷款定价更加合理、明确全面风险管理方向、规范中小银行 公司治理等五个方面产生了积极的影响。在此基础上，本文对如何更好地推动商业银行落实《办 法》提出了政策建议。 关键词：新资本管理；中小银行；风险管理；实证研究 一、引言 2008 年金融危机爆发，各国进一步认识到资本对商业银行的重要性，旧版巴塞尔资本协 议存在诸多不足，为此巴塞尔银行监管委员会于2010 年正式批准实施 《巴塞尔协议Ⅲ》。2012 年，银监会发布了 《商业银行资本管理办法( 试行)》( 以下简称新办法) ，我国之所以出台中 国版的巴Ⅲ，主要有两方面的考量：从国际形势看，新的监管标准是金融危机之后，确保金融 体系长期稳健运行而建立的新的国际监管标准。实施国际监管标准已成为各东道国评价银行母 国金融体系稳定、监管能力以及市场准入的关键要素，作为巴塞尔委员会正式成员，我国实施 1 邓智毅，经济学博士，中国银监会信托部。本文为作者的学术思考，不代表所在单位观点。作者感谢 匿名审稿人的意见，文责自负。 实施新资本管理对中小银行的影响研究 总第 期 32 48 银行业新监管标准是履行国际义务的必然选择。从国内环境看，经过30 余年的改革发展, 中 国银行业风险管理水平和市场竞争力大幅提升，但当前及今后一段时期，国际和国内的宏观经 济环境仍存在很多不确定性，银行业稳步实施新的资本监管标准，助于进一步增强我国银行业 抵御风险的能力。但是，就新资本管理办法的实施效应而言，目前还缺乏理论和实证层面的研 究支撑。国内外对于资本监管是否会对银行经营产生影响，产生何种影响，影响程度如何，一 直没有形成统一认识。例如，对于资本监管能否有效降低银行风险，理论界就存在四种截然不 同的观点。Keeley （1989）认为提高资本要求将促使银行采取谨慎的投资行为，降低资产风险； Kim （1988）发现增加资本会降低银行的期望收入水平，增加银行资产风险；Godlewski 的研 究发现银行资本与风险之间没有显著的相关关系；Besanko 则认为提高资本金率对银行的风险 影响是不确定的。那么，新办法的颁布实施究竟对我国商业银行产生何种实质上的影响呢？国 内部分学者对此进行了相关研究，如刘志清 （2013 ）就新办法对银行贷款资本消耗、小微企业 和个人贷款、系统性风险防范等影响做了相关研究。但目前多数研究并不针对中小银行，而中 小银行发展基础较为薄弱，资本缺口较大，经营转型的压力和动力更为急迫，以该类机构为样 本更能真实反映出新资本管理对银行经营管理的影响。因此，本文力图通过对中小银行的实证 研究，深入探究我国资本管理办法与银行经营行为之间的影响关系，客观评估新资本管理在商 业银行经营转型中所起的作用。 二、新资本管理办法的主要内容及特征 （一）新资本管理办法的中国特色 《办法》并未全盘照搬巴Ⅱ （第二版巴塞尔协议）和巴Ⅲ （第三版巴塞尔协议）等国际资 本监管规则，而是在坚持与国际标准基本一致的前提下，充分考虑了国内银行经营管理实践和 面临的突出风险，注重与我国国情相结合。一是在资本充足率标准方面，《办法》规定