[经济学]第二章 资产负债表分析.ppt

（三）应收账款 规模分 坏账损失 计提范围 计提方法 计提比例合理性 质量 账龄分析 债务人构成情况分析 关注长期挂账的应收账款 企业是否利用应收账款调节利润 （四）预付账款 预付账款账龄通常在一年以内，实务中一般在3个月以内 超过一年表明企业资产风险较大，可能被其他企业以预付款形式占用 一、资产项目分析（之三：资产减值准备分析） 坏账准备 存货跌价准备 长期股权投资减值准备 固定资产减值准备 无形资产减值准备 在建工程减值准备 （二）固定资产 规模分析 构成分析 会计政策分析 使用年限和预计净残值合理性 折旧方法合理性 2011年胡俊芬 （二）无形资产 规模分析 价值分析 会计政策分析 2011年胡俊芬 2011年胡俊芬 2011年胡俊芬 合计 …… 长期股权投资减值准备 持有至到期投资减值准备 可供出售金融资产减值准备 存货跌价准备 坏账准备 期末账面余额 本期减少额 本期计提额 年初账面价值 项 目 资产减值准备分析表 二、负债项目分析 （一）流动负债分析 （二）非流动负债分析 2011年胡俊芬 （一）流动负债分析 短期借款 应付账款 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款 预计负债 2011年胡俊芬 （二）非流动负债分析 长期借款 应付债券 长期应付款 或有负债 2011年胡俊芬 下一章：利润表分析 * 三、资产结构、负债结构和股东权益结构的具体分析评价 （一）资产结构的具体分析评价 （二）负债结构的具体分析评价 （三）股东权益结构的具体分析评价 2011年胡俊芬 （一）资产结构的具体分析评价 经营资产与非经营资产的比例关系 固定资产与流动资产的比例关系 适中的固流结构政策 保守的固流结构政策 激进的固流结构政策 流动资产的内部结构 2011年胡俊芬 （二）负债结构的具体分析评价 负债结构分析应考虑的因素 典型的负债结构分析评价 2011年胡俊芬 1.负债结构分析应考虑的因素 负债结构与负债规模 负合结构与负债成本 负债结构与债务偿还期限 负债结构与财务风险 负债结构与经济环境 负债结构与筹资政策 2011年胡俊芬 2.典型的负债结构分析评价 负债期限结构分析评价 负债方式结构分析评价 负债成本结构分析评价 2011年胡俊芬 （三）股东权益结构的具体分析评价 股东权益结构分析应考虑的因素 股东权益结构分析评价 2011年胡俊芬 1.股东权益结构分析应考虑的因 股东权益结构与股东权益总量 股东权益结构与企业利润分配政策 股东权益结构与企业控制权 股东权益结构与权益资金成本 股东权益与经济环境 2011年胡俊芬 2.股东权益结构分析评价 参见P92表12 2011年胡俊芬 四、资产结构与资本结构适应程度的分析评价 （一）保守结构 （二）稳健结构 （三）平衡结构 （四）风险结构 2011年胡俊芬 （一）保守结构 含义： 在保守结构形式中，无论资产负债表左方的资产结构如何，资产负债表右方的资金全部来源于长期资金，非流动负债与所有者权益的比例高低不影响这种结构形式。 2011年胡俊芬 （一）保守结构 流动资产 临时性占用流动资产 非流动负债 永久性占用流动资产 所有者权益 非流动资产 2011年胡俊芬 特点： 企业风险极低 导致较高资金成本 筹资结构弹性弱 （二）稳健结构 含义： 在稳健结构形式中，长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决，长期资金和短期资金在满足短期资产的资金需要方面的比例不影响这一形式。 2011年胡俊芬 （二）稳健结构 特点： 足以使企业保持相当优异的财务信誉，通过流动资产的变现足以满足偿还短期债务的需要，企业风险较小 企业可以通过调整流动负债与非流动负债的的比例，使负债成本达到企业目标标准，相对于保守结构形式而言，负债成本相对较低，并具有可调性。 无论是资产结构还是资本结构，都具有一定的弹性，特别是当临时性资产需要降低或消失时，可通过偿还短期债务或进行短期证券投资调整，一旦临时性资产再产生时，可再通过重新举借短期债务或出售短期证券来满足其所需。 2011年胡俊芬 流动资产 临时性占用流动资产 流动负债 永久性占用流动资产 非流动资产 非流动负债 所有者权益 （三）平衡结构 含义： 在平衡结构中，以流动负债来满足流动资产的资金需要，以非流动负债及所有者权益满足长期资产的资金需要，长期负债与所有者权益之间的比例不是判断这一结构形式的标志。 特点： 同样高的资产风险与筹资风险中和后，企业风险均衡 负债政策要依据资产结构变化进行调整 存在潜在的风险 2011年胡俊芬 （三）平衡结构 流动资产 临时性占用流动资产 流动负债 永久性占用流动资产 非流动资产 非流动负债 所有者权益 2011年胡俊芬 特点： 同样高的资产风险与筹资风险中