财务管理练习题第5章.docVIP

1、企业置存现金的原因，主要是为了满足（ ） 。 A、交易性、预防性、收益性需要 B、交易性、投机性、收益性需要 C、交易性、预防性、投机性需要 D、预防性、收益性、投机性需要 2、在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均考虑的因素是（ ） 。 A、持有现金的机会成本 B、固定性交易成本 C、现金短缺成本 D、现金保管费用 3、下列项目中，不属于现金持有动机中交易动机的是（ ） 。 A、派发现金股利 B、支付工资 C、缴纳所得税 D、购买股票 4、某企业现金收支情况比较稳定，预计全年需要现金 200000 元，现金与有价证券的转换成本每次 400 元，有价证券的年利息率为 10％，则现金的交易成本为（ ） 。 A、1000元 B、1600元 C、2000元 D、2300 元 5、成本分析模式下的最佳现金持有量是使以下各项成本之和最小的现金持有量（ ） 。 A、机会成本和交易成本 B、机会成本和短缺成本 C、管理成本和交易成本 D、管理成本、短缺成本和交易成本 6、通常情况下，企业持有现金的机会成本（ ） 。 A、与现金余额成反比 B、与有价证券的利息率成正比 C、与持有时间成反比 D、是决策的无关成本 1、下列说法中正确的是（ ） 。 A、现金持有量越大，机会成本越高 B、现金持有量越低，短缺成本越大 C、现金持有量越大，管理成本越大 D、现金持有量越大，收益越高 E、现金持有量越大，信用损失越大 2、通常情况下，企业持有现金的机会成本（ ） 。 A、与现金余额成正比 B、等于有价证券的利息率 C、与持有时间成反比 D、是决策的无关成本 3、下列哪些属于交易性需要的支出（ ） 。 A、到期还本付息 B、支付工资 C、交纳税款 D、支付股利 E、购买材料 4、企业应持有现金总额通常小于交易性、预防性、投机性三种动机各自所需现金持有量的简单相加，其原因是（ ） 。 A、现金可在各种动机中调剂使用 B、现金可在不同时点上灵活使用 C、现金的存在形态可以多样化 D、现金与有价证券可以相互转换 5、下列关于最佳现金持有量确定的随机模式的说法中正确的是（ ） 。 A、若现金持有量在控制的上下限之间，便不需要进行现金和有价证券的转换 B、控制下限的确定，要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响 C、该模式建立在企业的现金未来需求总量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金持有量比较保守 D、企业可以根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量控制的上下限 1-7 A C A D C B B 1-5 AB AB ABCDE AB ABCD 1、经济批量模型是在假设单位存货的年储存成本与存货水平直接相关的前提下建立的。 2、经济订货批量越大，进货周期越长。 3、订货成本的高低取决于全年订货的数量与质量。 4、 经济订货批量是指在一定时期内， 企业存货成本和订购成本达到最低水平时的采购批量。 16、? 18、√ 21、? 22、√ 1、A公司是一个商业企业。由于目前的信用条件过于严厉，不利于扩大销售，该公司正在研究修改现行的信用条件。现有甲、乙、丙三个放宽信用条件的备选方案，有关数据如下：项目 甲方案（n/60） 乙方案（n/90） 丙方案（2/30，n/90） 年赊销额（万元/年） 1440 1530 1620 收帐费用（万元/年） 20 25 30 固定成本 32 35 40 所有账户的坏账损失率 2.5% 3% 4% 已知A公司的变动成本率为80％，资金成本率为10％。坏账损失率是指预计年度坏账损失和赊销额的百分比。考虑到有一部分客户会拖延付款，因此预计在甲方案中，应收账款平均收账天数为90天；在乙方案中应收账款平均收账天数为120天；在丙方案中，估计有40％的客户会享受现金折扣，有40％的客户在信用期内付款，另外的20％客户延期60天付款。要求：（1）计算丙方案的下列指标：应收账款平均收账天数； 应收账款机会成本；现金折扣。（2）通过计算选择一个最优的方案。（一年