私募契约型基金解读.docVIP

契约型基金又称为单位信托基金(Unit trust fund)，指专门的投资机构(银行和企业)共同出资组建一家基金管理公司，基金管理公司作为委托人通过与受托人签定信托契约的形式发行受益凭证——“基金单位持有证”来募集社会上的闲散资金。契约基金与信托一样具有比较完善的法律、法规基础，主要受《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》约束。 一、契约型私募基金的设立发行及运作架构 1、契约型基金的主要参与机构 契约型基金的主要参与机构包括：基金管理人、基金托管人、基金销售机构、其他私募服务机构等。基金管理人必须具有相关主体；私募基金可由第三方托管机构进行托管，基金合同也可约定私募基金不进行托管，但必须在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制；私募基金销售机构方面，可由基金管理人可自行销售，或委托具有相应合法资质的机构进行销售；其他私募服务机构包括为基金提供包括份额注册登记、基金估值等服务的服务外包机构，此类工作也可由基金管理人自行承担。 2、契约型私募设立发行流程 私募基金的登记备案流程 基金管理人应于事前履行登记手续，基金资金募集完后完成基金业协会的备案登记。 基金登记：基金管理人通过私募基金登记备案系统向协会提交登记申请，协会在收齐登记资料后的20个工作日内，通过网站公示的方式办理登记手续。 基金备案：基金管理人