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清科 2018 年 1 月新三板统计报告 清科数据：发审委“大刀阔斧” 新三板IPO 热潮遭冷却 2018-2-5 清科研究中心 吴小燕 根据清科旗下私募通统计，截至2018 年1 月新三板挂牌企业数量达到了11606 家，基 础层企业10273 家，创新层企业1333 家。从转让方式来看，采用协议转让方式10280 家， 采用做市转让方式1326 家。本月新增挂牌企业共85 家，环比降低26.1%，在所有挂牌企业 中，有VC/PE 支持的共有12 家，占比14.1%，环比下降了25.0%。本月较上月挂牌数量上减 少了30 家，2018 年 1 月5 日至21 日，新三板无一家新增挂牌公司。整个新三板市场的低 流动性造成新三板指数近两年的持续下跌，以及交易市场的冷清情况都会严重影响到企业的 挂牌热情。 发审委“大刀阔斧” 新三板IPO 热潮遭冷却 继2017 年发审委不断加大马力提升审核速度的基础上，2018 刚开始便在多而不乱、稳 中加速的基础上“斩杀”了一批心存“侥幸”跟风IPO 的新三板企业，于1 月30 日，伯特 利因为股权转让、关联交易、募投资金用途等被证监会关注，选择上会前夜取消发审。1 月 26 日，贝斯达因在新三板期间募集资金的使用存在违规现象、主要核心技术的来源存在法 律纠纷等原因被否决。2018 年1 月共63 家企业上会，30 家通过，过会率为47.6%。其中11 家新三板企业上会，4 家通过，过会率为36.4%，创下历史新低。事实上，由于新三板企业 作为公众公司，一举一动都会受到证监会的关注，如果在信披规范和经营方面留下不良记录， 都会在进军A 股市场的路上增添绊脚石。 每日免费获取报告 1、每日微信群内分享5+最新重磅报告； 2、每日分享当日华尔街日报、金融时报； 3 、每周分享经济学人 4 、每月汇总500+份当月重磅报告 （增值服务） 扫一扫二维码 关注公号 回复 ：研究报告 加入“起点财经”微信群。 清科 2018 年 1 月新三板统计报告 发审委关注审核过程的问题重点越发有迹可循，从过去审核中可以发现发审委关注的重 点在于公司的治理结构、财务数据及环保标准等方面的问题，到现在更偏于核实公司财务真 实性、关联交易、合法经营及股东是否以正当的方式影响公司经营等。新三板企业过会率不 断的降低除了发审委的 “发难”，新三板企业自身的硬件问题也得经得住推敲。新三板拟 IPO 前要静心苦练升级，要以提升自身的核心竞争力为主，客观地衡量自身是否达到过会上 市的标准，更不能抱有侥幸或欺瞒的心思。相关中介机构要慧眼识珠挑选优质公司，更要避 开和放弃劣质企业。 1 月份新三板共成交 16.93 万笔，共成交32.72 亿股，成交金额为 139.64 亿元，环比 下降41.5%。其中，采用协议转让方式成交的金额约为79.78 亿元，采用做市方式成交的为 27.69 亿元。截至1 月31 日新三板成指指数报收于1105.97，新三板做市指数收于953.27 。 近两年的新三板市场活性本就低迷，集合竞价实施后出现冷清的市场交易情况更是让正在观 望中的新三板企业对集合竞价方式产生“怯意”。 1 月份挂牌公司股票成交金额前10 名分别为：汇通银行 （证券代码：872386）、联讯证 券 （证券代码：830899）、富源科技 （证券代码：834315）、夜光达 （证券代码：838321）、 友宝在线（证券代码：836053）、东海证券（证券代码：832970）、联赢激光（证券代码：833684）、 钢银电商（证券代码：835092）、固德威（证券代码：835209）和宜搜科技（证券代码：870926）。 清科 2018 年 1 月新三板统计报告 元码基因新三板挂牌，获华仁创投、雅惠医疗、雅惠鑫润投资等VC/PE 机构支持 2018 年 1 月2 日，元码基因 （证券代码：872484）正式在新三板挂牌交易。元码基因 科技（北京）有限公司成立于2014 年12 月，是一家集精准医疗新技术研发、产品转化和基 因检测服务为一体的高新技术企业，致力于将先进的基因组学技术应用于临床实践，为用户 提供更可靠的精准医疗解决方案。 根据股权转让说明书中的信息披露，2015 年7 月28 日，青岛华仁创业投资有限公司以 每股 10.18 元对元码基因科技（北京）股份有限公司进行投资，投资总金额为 155.82 万人 民币，共获得股权占比3.0%。2016 年12 月6 日，宁波梅山保税港区雅惠医疗投资管