中行df、ndf境内外套利及ndf衍生交易模式原理及案例说明.doc

组 合 资 金 业 务 介 绍 目录： HYPERLINK \l 资金产品（人民币远期结售汇业务和NDF业务）介绍 第一章 资金产品（人民币远期结售汇业务和NDF业务）介绍 HYPERLINK \l 组合资金业务（NDF境内外套利）介绍 第二章 组合资金业务（NDF境内外套利）介绍 HYPERLINK \l NDF组合业务衍生交易模式 第三章 NDF组合业务衍生交易模式  第一章 资金产品（人民币远期结售汇业务和NDF业务）介绍 一、人民币远期结售汇业务 （一）释义 人民币远期结售汇是一项确定汇价在前，实际外汇收支发生在后的结售汇业务。 客户通过与银行协商签订远期结售汇协议，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率以及交割日期，在约定交割日当天，客户按照协议商定的币种、金额、汇率向银行办理结汇或售汇。 由于远期结售汇业务可以事先锁定未来某一天办理结汇或售汇业务的汇率，通过叙做该业务，客户可以为将来一段时期的外汇收付提前固定换汇成本，起到防范汇率风险，进行货币保值的作用。 （二）与即期结售汇区别 1、交割日不同，即期结售汇业务当天交割，而远期结售汇业务是在约定的将来的某一天进行交割。 2、因交割日不同，使用汇率也有区别。 （三）交割/违约 1、交割 按照远期结售汇证实书中规定的交割日期办理交割，如交割日为节假日，则顺延至下一个银行工作日。客户应在交割日前备足