2013最新版 初级经济师金融专业知识与实务讲义第八章.doc

第八章 金融风险与金融监管 第一节 金融风险概述 第二节 商业银行风险管理 第三节 金融监管概述 第四节 金融监管实践 第一节 金融风险概述 考核内容： 金融风险的定义和特征 金融风险的分类 我国金融风险形成的原因 金融风险管理的概念与目的 金融风险管理原则 金融风险管理的一般程序 一、金融风险的定义和特征 (一)金融风险的定义 金融风险是在资金的融通和货币的经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使得资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而蒙受损失或面临经营困难的可能性。表现在： 1、经营损失可能发生在经营活动的各个环节 2、即使没有直接的损失也有可能出现风险。如流动性不足、信誉度降低等 (二)金融风险的特征 金融风险特征是风险的本质及其发生规律的外在表现。 1、可能性——出现损失和经营困难的概率 2、不确定性——难以完全预计。 3、可测性——可以根据数据指标做出综合判断; 4、可控性——预期有风险，提前需谨慎，结果是对风险的预计、控制等。 5、相关性——金融风险与经营者的行为和决策紧密相关。同一风险事件对不同的经营者产生不同影响。 二、金融风险的分类 金融风险的分类，实质是对金融风险的识别 1、信用风险——银行面临的主要风险 指交易对象无力履约的风险。存在于贷款、担保、承兑、证券投资等业务中。 2、国家和转移风险 指与借款人所在国的经济、社会和政治环境方面有关的风险。 3、市场风险 指由于市场价格的变动，银行的表内和表外头寸遭受损失的风险。 (1)汇率风险，由于汇率波动导致银行收益的不确定性。 (2)价格波动风险，银行投资到动产和不动产时，市场价格波动带来的风险。 【真题05单选】金融风险中的市场风险包括(B)。 A.利率风险和流动性风险;B.汇率风险和价格波动风险 C.信用风险和基准风险;D.操作风险和道德风险 4、利率风险 指金融企业的财务状况在利率出现不利波动时面临的风险。 ——利率影响银行的盈利水平，也影响其资产、负债和表外工具的经济价值。 (1)重新定价风险(固定利率下的不同时间重新定价;浮动利率下的不同时间重新定价) (2)利率变动风险——存贷款利率差变化; (3)基准风险：不同利率之间存在不完全相关性 (4)期权风险 【04真题多选】银行的利率风险主要表现为(ABCE)。 A.期权性风险;B.利率变动风险;C.重新定价风险;D.操作风险;E.基准风险 【10真题单选49】关于信用风险的说法，错误的是( )。 A.信用风险是指交易对象无力履约的风险 B.信用风险只存在于贷款业务中 C.发放关联贷款可能会造成信用风险 D.承兑业务可能会造成信用风险 【答案解析】B，信用风险不但存在于贷款业务中，还存在于其他表内表外业务中 【10真题单选50】产生于商业银行资产、负债和表外业务中的各种期权性风险属于( )。 A.信用风险 B.利率风险C.市场风险 D。流动性风险 【答案解析】B，利率风险 包括：重新定价风险;利率变动风险，基准风险，期权性风险。P163 【10真题多选77】关于金融风险的说法，正确的有( )。 A.金融风险是出现损失和经营困难的可能性;B.金融风险所产生的损失难以完全预计 C.金融风险不可测度;D.金融风险具有一定的可控性 E.金融风险与经营者的行为和决策相关 【答案解析】ABDE考察金融风险的特征几个原则。 5、流动性风险 定义：指金融企业无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即当流动性不足时，无法获得足够的流动资金，从而影响了盈利水平。 6、操作风险 定义：指由于不完善或有问题的内部操作程序、人员和系统或因外部事件导致直接或间接损失的风险。最大的操作风险在于金融企业内部控制及公司治理机制失效。各种人为的失误、欺诈及自然灾害、意外事故引起的风险 [2004单选]商业银行在日常经营中因各种人为的失误、欺诈及自然灾害、意外事故引起的风险是(C)。 A.流动性风险;B.市场风险;C.操作风险;D.信用风险 7、法律风险 指因不完善、不正确的法律意见文件而造成金融企业同预计情况相比资产价值下降或债务增大的风险。比如，新开拓的业务，法律尚未界定到，则产生法律风险。 8、声誉风险 指因操作上的失误、违反有关法规和经营管理水平差、资产质量和财务状况恶化，以及错误的舆论导向和市场谣言等其他事故而使金融企业在声誉上可能造成的不良影响，对金融企业各项业务的损害极大。 另外，根据引发金融险因素的特征，金融风险又可分为系统性风险和非系统性风险。 系统性风险：由于宏观方面的因素引起的，对整个金融系统和经济活动造成破坏和损失的可能性。一般不用通过多元化投资和组合性投资规避该风险，又称为不可分散风险。 非系统性风险：指金融机构或其他融资主体由于决策失误、经营管理不善、违规经营或债务务人违约等微观因素引