美国金属服务中心.doc

 浅析美国金属服务中心 行业特点及商务模式 目 录 一、浅析美国金属服务中心行业的特点及商务模式 1 （一）金属服务中心（Metal Service Center）行业简介 1 1．行业概况 1 2．行业集中度 2 3．行业周期性 3 4．金属服务中心的类别 4 5．主要企业 5 （二）浅析金属服务中心商务模式 6 1．经营数据 6 2．目标客户 9 3．利润点及经营方式 10 4．竞争战略 11 5．风险控制 20 （三）对浙江物产的启示 21 1．金属流通行业前景 21 2．对战略转型的启示 23 二、国外流通企业动态 27 （一）三井物产动态 27 1．收购Saltend电厂 27 2．合资开发俄罗斯煤矿 27 3．在中国成立三家贸易公司 28 （二）来宝集团动态 29 1．出售联合矿业公司股票套现 29 2．来宝计划收购铀资源 30 3．成功获得5亿美元的周转信贷 30 一、浅析美国金属服务中心行业的特点及商务模式 （一）金属服务中心（Metal Service Center）行业简介 1．行业概况 金属服务中心（Metal Service Center）在美国已有上百年的历史，通过从最早的贸易加简单加工向专业化的服务中心发展，目前已成为美国金属流通业的主要形式。绝大多数的钢铁贸易公司都经营金属服务中心业务，在美国的证券市场上已找不到单纯的钢铁贸易公司。美国市场有30％的钢、45％的不锈钢和36％的铝都是通过各类金属服务中心销售的。 由于金属生产商通常以大批量并以长期合同的方式销售标准规格的金属产品，因此金属服务中心将目标客户确定为那些寻求产品定制、小批量与短期合同（或不定期配送）的顾客。金属服务中心行业充当了初级金属生产商与产品购买者之间的中介，一方面从金属生产商那里采购不同类型与规格的产品，配货后再小批量地卖给顾客，另一方面为客户提供各项增值服务——比如准时交货下的库存管理以及金属产品的增值加工等等。 2．行业集中度 美国金属服务中心行业的集中度很低。根据美国《Purchasing》杂志2003年五月刊的报道，该行业有1300多个企业，经营着总计3500多个服务中心，其中最大企业的市场份额还不到4％。许多企业只设有一个金属服务中心。这种情况主要受到两个因素的影响： 第一，金属服务中心的服务半径要求其具有与目标市场的地理相近性，从而降低物流成本、贴近市场、提高服务效率。几家大企业的服务网络布点都在各区域市场的200英里范围内，具有24－48小时内送货的能力。这种地理相近性也导致大量针对较小地理区域的小型服务中心的设立。 第二，设立金属服务中心的投资额很高，这制约了企业的大规模布点。 从近20年的发展趋势来看，金属服务中心行业的集中度出现了逐步提高。一方面，各种现代技术使得金属服务中心的服务半径不断扩大，竞争不断加剧，小企业纷纷被淘汰或兼并，北美地区金属服务中心的数量已从1980年的7000家减少到3500家，另一方面，竞争、合并与兼并使得优势企业不断成长，北美地区五家最大金属服务企业的市场占有率在2003年已提高到15％。 3．行业周期性 金属服务中心行业具有较强的波动性，这种波动性主要受到了相关市场波动的影响，一方面是上游钢材市场的波动，另一方面是下游机械、建筑、航空、电子等市场的波动。由于这些行业大多属于重工业，而且在其波动上具有一定的相关性，因此，金属服务中心行业具有周期性的特点。 美国的制造业从2000年中期至2003年底经历了一次显著的周期性下降。从2004年开始，由于中国与美国金属市场需求旺盛，以及美国金属进口的减少，带动了金属销售价格的上升与钢铁服务中心行业的复苏。金属服务中心行业2000年销售收入720亿美元，2003年这一数值下降到583.5亿美元，而2004年又提高到850亿美元左右，市场总量的周期性比较明显。 虽然金属分销中心行业具有周期性特点，但从下图可以看出，行业利润率的周期性特点并不如市场容量的周期性那么明显。原因主要有三点：第一、金属服务中心可以将提高的原材料成本转嫁给客户，因此，比起钢厂而言受钢铁行业波动影响较小（通常是在市场价格上升时，下图中03-04年行业销售净利率比行业销售毛利率上升幅度更高，可以证明这一点）；第二、金属服务中心的客户从事着机械、建筑等多个行业，通过选择具有一定反周期特点的行业，形成合理的客户结构，可以降低个别行业波动的影响；第三、金属服务中心在经营钢材产品之外通常也经营铝、铜等金属产品，钢材产品内经营管材、板材等几大类多达数万个品种（Ryerson Tull公司，简称“瑞森”，拥有多达100000种品种），品种多样性也可以帮助分散风险。 美国金属服务中心行业销售利润率十年折线图 4．金属服务中心的类别 金属服务中心主要有三类：通用服务中心（Gener