绿色债券原则绿色债券发行自愿性流程指引月日.pdfVIP

*为避免歧义,在 ICMA 网站上公布的英文版绿色债券原则为本文件的官方版本。本译文仅 供一般参考。 绿色债券原则2017 绿色债券发行自愿性流程指引 2017 年6 月2 日 引言 绿色债券市场的宗旨是促进债券市场为环境可持续发展项目融资发挥更重要作用。 《绿色 债券原则》 （Green Bond Principles 或GBP，以下简称《原则》）通过发布对信息透明 度、披露及报告的指引，提升绿色债券市场的诚信度。 《原则》旨在为各类市场参与者服 务，推动必要信息的分享，以便向环保项目增加资本配置。此外， 《原则》关注募集资金 的用途，通过对具体项目的支持协助发行人向更加环保的可持续性商业模式进行转变。 符合《原则》的绿色债券发行为投资者提供了透明的、具有可靠绿色资质的投资机会。通 过鼓励发行人主动报告绿色债券募集资金的使用情况，《原则》显著提高了市场透明度， 利于有效追踪项目资金流向，同时也加深对项目预期效益的认识。 在充分吸收各方观点并认识到对环境问题及其后果的认知在持续加深的基础上，《原则》 参考关于环境效益项目的补充定义、标准和分类方法，为合格的绿色项目提供了初步的项 目分类。《原则》鼓励各类市场参与者在此基础上稳健开展相关实践，在必要时广泛参考 相关补充性准则。 《原则》是在执行委员会协调下，GBP 成员和观察员单位等其他相关机构协商合作的成果。 《原则》预计每年更新一次，反映全球绿色债券市场的发展与增长。 绿色债券原则2017 版 此次修订得益于2016 年秋季对GBP 成员和观察员单位的咨询以及执行委员会协调下的各 个工作组的贡献，反映了咨询中提出的主要议题。此外，本次修订工作组扩展到了GBP 执 行委员会之外具有专业见解的成员和观察员单位。此次修订还反映了各类绿色债券利益相 关方持续的反馈意见，并纳入了近期市场的发展情况。 2017 年修订保留了之前的四大核心要素组成的框架（募集资金用途、项目评估与遴选流 程、募集资金管理和报告），同时继续强调了使用推荐模版来描述绿色债券发行与《原则》 要求符合情况的重要性。外部评审相关信息可访问以下资源中心链接： /gssbresourcecentre。2017 版《原则》较2016 版的修改是有限的， 这反映了《原则》总体而言日益成熟。 2017 版《原则》加入了新的引言部分。募集资金用途章节的绿色项目类别有了更新和补 充。新的措辞被采用，以反映包括与最近发行的绿色主权债券相关的市场创新。《原则》 进一步阐明了债券发行人对外沟通项目评估与遴选流程和募集资金管理方式时的建议。 2017 版更新同步发布了关于项目效益报告的额外指导意见，包括对可持续水资源和废水 治理项目的参考评估指标。 绿色债券定义 绿色债券是将募集资金专用于为新增及/或现有合格绿色项目提供部分/全额融资或再融资 的各类型债券工具（详请参阅第1 部分：募集资金用途），绿色项目需具备《原则》的四 大核心要素。市场上现存的不同类型绿色债券在附件一列示。 某些绿色项目可能同时具有社会效益，该类债券是否分类为“绿色债券”应由债券发行人 根据募投项目的主要目标决定。（募投项目同时包含绿色项目和社会效益项目的债券称为 可持续发展债券，详情请另行参阅《可持续发展债券指引》。） 值得关注的是，绿色债券与不具备《原则》的四大核心要素的债券并不可随意转换。 绿色债券原则 《原则》是一套自愿性的流程指引，通过明确绿色债券的发行方法提高信息透明度与披露 水平，提升绿色债券市场发展中的互信程度。 《原则》可供市场广泛使用，为发行人发行 可信的绿色债券所涉及的关键要素提供指引；促进必要信息的披露，协助投资者评估绿色 债券投资对环境产生的积极影响；建立标准披露规范，帮助承销商促成交易。 《原则》为发行人规划了清晰的债券发行流程和信息披露框架，以便投资者、银行、投资 银行、承销商、销售机构及其他各方可据此了解任一绿色债券的特点。《原则》强调发行 人向利益相关方披露和报告的信息必须透明、准确及真实。 《原则》的四大核心要素： 1. 募集资金用途 2. 项目评估与遴选流程 3. 募集资金管理 4.报告 1．募集资金用途 作为绿色债券的基石，债券募集资金应当用于绿色项目 （包括与其相关的或支持性支出， 例如研发费用等），这点应在证券的法律文件中合理描述。所有提名的绿色项目应具有明 确的环境可持续效益，发行人应对其进行评估并在可行时进行量化。 在所有或部分款项用于再融