股份有限公司的中小股东权益保护之我见.docVIP

股份有限公司全部注册资本由等额股份构成并通过发行股票(或股权证)筹集资本,公司以其全部资产对公司债务承担有限责任的企业法人。其主要特征是：公司的资本总额平分为金额相等的股份；股东以其所认购股份对公司承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任；每一股有一表决权，股东以其持有的股份，享受权利，承担义务。股份有限公司从本质上讲只是一种特殊的有限责任公司而已。由于法律规定，有限责任公司的股东只能在50人以下，这就限制了公司筹集资金的能力。而股份有限公司则克服了这种弊端，将整个公司的注册资本分解为小面值的股票，可以吸引数目众多的投资者，特别是小型投资者。股东权益又称净资产，是指公司总资产中扣除负债所余下的部分。是指股本、资本公积、盈余公积、未分配利润的之和，代表了股东对企业的所有权，反映了股东在企业资产中享有的经济利益。一连串影响巨大的案件向我们展示了一幕幕大股东掏空上市公司，大肆圈钱， 庆联谊、美尔雅等一连串影响巨大的案件向我们展示了一幕幕大股东掏空上市公司，大肆圈钱， 侵害公司和中小股东利益的事例，中小股东的利益遭受严重损害，甚至颗粒无收。 侵害公司和中小股东利益的事例，中小股东的利益遭受严重损害，甚至颗粒无收。这些严峻的 事实表明中小股东利益保护的现实需要和紧迫性。 事实表明中小股东利益保护的现实需要和紧迫性。 大股东侵害中小股东利益的方法虽然多种多样，但实质上无外以下几种主要途径： 大股东侵害中小股东利益的方法虽然多种多样，但实质上无外以下几种主要途径：虚假出 资；操纵发行价格；操纵利润分配；操纵信息披露；侵吞公司和其他股东的财产，其中又包括 操纵发行价格 操纵利润分配；操纵信息披露；侵吞公司和其他股东的财产， 利用发起人对资金的代管地位直接截留募集资金、 利用发起人对资金的代管地位直接截留募集资金、直接挪用从属公司的资金作为控制股东对公 司的投资或者作其他用途、控制股东 借用 从属公司的资金，无偿的、 借用”从属公司的资金 司的投资或者作其他用途、控制股东“借用 从属公司的资金，无偿的、不安全的交易最终使从 属公司背上了沉重的债务负担、控制股东要从属公司为其债务担保，使从属公司陷入债务旋涡、 属公司背上了沉重的债务负担、控制股东要从属公司为其债务担保，使从属公司陷入债务旋涡、 利用公司机会、控制股东强制处理股东股票；关联交易等。 利用公司机会、控制股东强制处理股东股票；关联交易等。 三、我国《公司法》对中小股东权益的保护性规定 1． 中小股东的知情权 2010 年 12 月 Special Zone Economy 特区经济 125 《公 司 法 》对 中 小 股 东 的 知 情 权 也 做 了 比 较 详 细 的 规 定 。 其 中，对于有限责任公司，《公司法》在第 34 条中规定：“股东有权查 阅……监事会会议决议和财务会计报告…公司会计账簿。 ”对于 股份有限公司，《公司法》 第 98 条规定：“股东有权查阅公司章程 …对公司的经营提出建议或者质询。 ” 引进限制表决权制度。 限制表决权制度是指当以股东持有股份数额超过法律规定或者公司章程规定的限额以上时 ，超过限 额部分的股份不再享有表决权。 该制度能限制大股东控制股东大 会，以适度平衡大股东与小股东的表决权的悬殊 。 许多国家和地 区根据自己的国情确立了限制表决权制度。 我国新《公司法》没有 规定此项制度。 笔者认为我国公司法可以借鉴其他国家的相关规 定，引进此项制度。 2． 中小股东的提案权《公 司 法 》的 103 条 第 二 款 规 定 ：“单 独 或 者 合 计 持 有 公 司 百 分之三以上股份的股东，可以在股东大会召开十日前提出临时提 案并书面提交董事会”，此规定意在提升中小股东话语权，有利于 推进公司民主决策，实践公司正义。 健全派生诉讼制度。 现行《公司法》虽对代表诉讼的原被告资格 及 程 序 做 了 相 应 的 规 定 ，但 一 些 规 定 表 面 上 看 很 合 理 ，但 其 实质上却为代表诉讼的进行制造了很多的障碍。 如 《公司法》第 3． 异议股东股份收买请求权股份收买请求权是指当公司股东大会经过多数表决通过决 议，就公司章程的修改，公司合并或分立，解散等重大事项做出决 定是，持有不同意见的少数股东所享有的要求对其持有的股份由 公司或其他股东依公平合理的价格购买，从而退出公司的权利。 《公 司 法 》在 第 75 条 、第 143 条 分 别 列 明 了 股 东 行 使 股 份 收 购请求权的法定情由。 22 条第 2 款与第 3 款规定：“股东会或者股东大 会 ， 董 事 会 的 会议召集程序，表决方式违反法律，行政法规或者公司章程，或者决 议内容违反公司章程的股东可以自决议做出之日起六十日内 ，请 求人们法院撤销”，“股东依照前款