发行与承销真题2011年06月.docVIP

2011年6月证券从业《证券发行与承销》真题 一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)第1题 （　　）是指对股票进行估值时，对可比较的或者代表性的公司进行分析，以获得估值基础。A．绝对估值法B．相对估值法C．平均估值法D．加权估值法 【正确答案】：B 第2题 （　　）是指股票市场价格与每股收益的比率。A．市盈率B．市净率C．净资产收益率D．净利润率 【正确答案】：A 第3题 美国投资银行业确立分业经营框架的时间大概是（　　）。A．20世纪初B．20世纪30年代C．20世纪50年代D．20世纪90年代 ? 【正确答案】：B 第4题 以发起设立方式设立的股份有限公司，其注册资本为在公司登记机关登记的（　　）发起人认购的股本总额。A．前20位大股东B．出资额在10万以上的C．对公司有控制权的D．全体 【正确答案】：D 第5题 公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的（　　），其余部分由发起人自公司成立之日起（　　）年内缴足。A．15%、半年B．20%、一年C．20%、两年D．30%、三年 【正确答案】：C 第6题 发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经（　　）通过。A．股东大会B．董事会C．监事会D．创立大会 ? 【正确答案】：D 第7题 发行上市公司应有独立于主发起人或控股股东的生产经营场所，是为了达到（　　）的要求。A．资产独立B．机构独立C．财务独立D．人员独立 ? 【正确答案】：A 第8题 拟发行上市公司应拥有其自身的银行账户，不得与其股东单位、其他任何单位或人士共用银行账户是为了达到（　　）的要求。A．机构独立B．资产独立C．财务独立D．人员独立 ? 【正确答案】：C 第9题 关于国有资产的折股，下列说法不正确的是（　　）。A．国有企业(指单一投资主体的企业)改组设立股份公司，在资产评估和产权界定后，须将总资产一并折股，股权性质不得分设B．国有企业股本由依法确定的国有持股单位统一持有，不得由不同的部门或机构分割持有C．国有企业进行股份制改组，要按《在股份制试点工作中贯彻国家产业政策若干问题的暂行规定》，保证国家股或国有法人股(该国有法人单位应为国有独资企业或国有独资公司)的控股地位D．国有资产折股时，不得低估作价并折股，一般应以评估确认后的净资产折为国有股股本 ? 【正确答案】：A 第10题 因为存在着公司税，与忽略公司税相比，公司在（　　）方面更有优势。A．权益资本融资B．债务资本融资C．无优势D．企业价值 【正确答案】：B 第11题 发行人董事会所作的“发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。”声明应刊登招股说明书的（　　）。A．封面B．书脊C．扉页D．目录 【正确答案】：C 第12题 当某个公司不希望股东的每股收益和控制权受影响时，其可以运用的融资方式是（　　）。A．发行普通股B．发行可转换证券C．发行债券D．发行优先股 ? 【正确答案】：D 第13题 提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经（　　）名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名。A．2B．3C．4D．5 ? 【正确答案】：A 第14题 利用市净率定价法对股票估值时，应按照下列（　　）顺序进行。计算出发行人的每股净资产结合市场拟估发行人的市净率计算二级市场的平均市净率依据估值市净率与每股净资产的乘积决定股票价格A．B．C．D．② 【正确答案】：C 第15题 现金流量的预测期一般为（　　）年，预测期越长，预测的准确性越（　　）。A．5—10好B．10—15好C．5—10差D．10—15差 【正确答案】：C 第16题 （　　）是公司预测时期末的市场价值，可以参照公司的账面残值和当时的收益情况，选取适当的行业平均市盈率倍数或者市净率进行估算。A．预测价值B．期末价值C．实际价值D．永续价值 ? 【正确答案】：D 第17题 根据规定，在公开发行证券募集说明书中发行人应披露经审计财务报告期间的财务指标不包括（　　）。A．速动比率B．应收账款周转率C．资产负债率D．销售净利率 ? 【正确答案】：D 第18题 总资产规模为（　　）亿元以上的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。A．1B．4C．5D．10 ? 【正确答案】：D 第19题 （　　）应当作为公司与交易所之间的指定联络人。A．总经理B．董事长C．股东代表D．董事会秘书 【正确答案】：D 第20题 中国证监会自受理申请