浅析层次分析法的供应链金融核心企业选择研究.docxVIP

基于层次分析法的供应链金融核心企业选择研究【摘要】供应链金融业务开发最直接和常规的切入点就是核心企业，这也是国际银行业的一般做法，本文从银行开展业务的角度,研究了供应链金融的核心企业选择问题,并将层次分析法运用到供应链核心企业的选择中。【关键词】供应链金融;核心企业;层次分析法1引言目前,我国中小企业企业已突破4200多万户,占企业总数的99.8%；创造的最终产品和服务价值占GDP得58%，生产的商品占社会销售额的59%，上缴税收占总额的50.2%，解决了全国城镇就业量的75%以上的企业，承担了中国68%的进出口额。十八大以来，我国政府提出“大众创业，万众创新”，目的一是稳定经济增长，推动我国经济的全面深化改革；二是增加社会就业，保持社会稳定。中小企业对国民经济的发展和社会的发展的巨大贡献成为不争的事实。但是,由于中小企业普遍存在规模小、抗风险能力差等原因,融资难、融资贵已经成为困扰中小企业发展的突出问题。我国中小企业在寻求融资时主要表现在三个方面:一是企业规模有限，融资方式受限，因此融资渠道单一。;二是融资成本高，由于中小企业天生的高风险，想要获得资金支持，资金方一般都会提高贷款利率；三是企业抵押物少不能满足一般贷款的要求。供应链金融业务的出现后首先为中小企业融资的理念和技术瓶颈提供了解决方案，使得中小企业融资相反对传统融资方式变得更加容易，供应链金融的经济效益和社会效益非常突出，借助“团购”式的开发模式和风险可控的手段创新，中小企业的收益——成本比得以改善，并表现出规模经济。2供应链金融概述2.1供应链金融关于供应链金融定义版本很多，从商业银行拓展业务的角度来看，供应链金融是指通过对该核心大企业上下游的整个链条进行审查，基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握，为核心企业周围的中小企业提供金融产品和服务的一种融资模式。从供应链融资的功能角度，目前对供应链管理中缺乏对资金流的管理，核心大企业在现实中对供应链的管理重点在物流和信息流的管理，将供应链中资金流的管理增加进来，既为供应链各个环节的企业提供商业贸易资金服务，又为供应链供应链金融弱势企业提供新型信贷融资服务的服务产品创新模式。3供应链金融中核心企业对中小企业融资的影响在供应链金融的融资模式下,处在供应链中的中小企业一旦获得银行的资金支持,将信贷资金及时注入企业,也就相当于资金进入了整条供应链,使得整个供应链的所有企业资金流宽裕，像润滑剂一样激活了整个供应链链条的运转。通过借助银行信用支持,为中小企业的发展赢得了更多商机。由于供应链金融业务改变了过去商业银行等金融机构对单一企业主体的授信模式,围绕某一家核心企业,从原材料采购,到制成中间产品及最终产品,最后到销售网络把产品送到消费者手中这一供应链链条,将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户连成一个整体,全方位地为链条上的“N”个企业提供融资服务,通过相关企业的职能分工与协助,实现整个供应链的不断增值。因此,商业银行等金融机构对供应链金融业务中核心企业的选择和界定就显得尤为重要。3供应链金融核心企业的选择3.1核心企业的定义核心企业是指供应链上拥有该供应链的瓶颈约束资源，决定供应链的运行节拍与效率，在物流、信息流、工作流等资源配置方面胜任组织协调工作，能够实现并提升整体供应链核心竞争优势的企业。3.2层次分析法概述层次分析法（Analytic Hierarchy Process，简称AHP）是将与决策总是有关的元素分解成目标、准则、方案等层次，在此基础之上进行定性和定量分析的决策方法。3.3评价指标的选择笔者以为对供应链金融核心企业的选择应从核心企业的基本素质、核心企业的偿债能力、核心企业的营运能力、核心企业的盈利能力、核心企业的创新能力、核心企业的成长潜力和信用记录这7个方面构建指标体系(见表1)表1供应链金融模式下核心企业选择指标行业状况宏观环境宏观经济状况、法律政策环境等行业成长性市场前景预测、产品销售预测、产品可替代性等核心企业综合实力企业基本素质员工素质、领导者素质、公司治理状况等偿债能力资产负债率、产权比率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等营运能力应收账款周转率、流动资产周转率、总资产周转率等盈利能力销售净利率、净资产收益率、成本费用利用率、总资产报酬率等创新能力新产品销售收入比重、技术人员比重、新技术装备率、R＆D 投入强度等成长潜力净利润增长率、销售收入增长率、资本积累率、企业发展规划等信誉状况交易履约情况、贷款履约情况等供应链运营状况中下企业状况中小企业的产需率、中小企业产品成本、企业产品生产循环期、中小企业信用状况等信息化程度信息共享程度、信息系统完备性等竞争力产品质量竞争力、客户满意率、品牌竞争率等供应链合作程度上下游企业彼此信赖程度、上下游企业合作密切程度、上下游企业产品依赖度等3.4基