股份全流通后大股东行为变化及监管策略3.docVIP

股份全流通后大股东行为变化及监管对策 蔡奕1 严晓宁2 （1．深圳证券交易所综合研究所，广东 深圳 518028；2。南开大学商学院， 天津 300071） 摘要：股权分置改革后，中国证券市场不再存在流通股东和非流通股股东的界分，而代之以新的股东类别差异。这一深刻的制度性变革直接促使全流通时代大股东的行为发生了嬗变。本文以全流通后大股东类别及其行为特征分析为基础，围绕全流通后大股东行为变化的主线，分析了不同类别大股东行为的变化，并针对大股东行为的变化提出了引导和监管的政策建议。 关键词：全流通市场；大股东行为；市场监管 作者简介：蔡奕，法学博士，深圳证券交易所综合研究所研究员，研究方向：金融证券法。严晓宁，南开大学商学院博士生研究方向公司治理which imposes new challenges to the regulators. On the basis of analysis of majority shareholders’ types, this paper discusses the corresponding changes of different types of majority shareholders’ behaviors. Policy and Legal suggestion is also made in line with regulatory practice. 大股东类别及其行为特征分析 对于大股东，并没有确切的法律和学理定义，但从《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）第86条关于持股5%以上股东必须及时披露的规定来看，持有上市公司5%以上的股份是成为大股东的最低标准。依据不同的标准，可以将大股东划分为不同的类别，不同类别的股东其所接受的监管和适用的法律政策存在差异，利益取向也不尽相同，因而其行为模式也各有特点。 一、控股股东与非控股股东 依据对上市公司的控制力，可将大股东分为控股股东与非控股股东。控股股东是指直接持有公司股本总额50%以上的股东；或者持有股份的比例虽然不足50%，但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股东。资产完整、人员独立、财务独立、机构独立和业务独立控股股东、实际控制人利用关联交易、利润分配、资产重组、对外投资等任何方式损害上市公司和中小股东的合法权益 参考文献： [1] 刘俊海. 股份有限公司股东权的保护[M].法律出版社，1997. [2] 张育军. 后股权分置时代监管、创新与市场发展[J].证券市场导报，2006,(7). [3] 刘成彦.股改后上市公司大股东交易行为的变化与监管研究[R].深圳证券交易所博士后工作站出站报告，2007,（8）. [4] 曾颖.股改后控股股东对上市公司的资产注入行为研究[R].深圳证券交易所博士后工作站出站报告，2007,（8）. [5] 邓建平,曾勇.大股东控制和控制权私人利益研究[J].中国软科学，2004,（10）. [6] 史振郭.上市公司不正当关联交易的监管[J].发展研究，2006,（12）. 员工录用管理制度 为规范试用期员工的管理和辅导工作，创造良好的试用期工作环境，加速试用员工的成长和进步，特制定目标责任制制度。一、员工试用期规定?1、自员工报到之日起至人力资源部确认转正之日起。?2、员工试用期限为3个月，公司根据试用期员工具体表现提前或推迟转正。（一）、福利待遇?1、试用期员工工资根据所聘的岗位确定，核算时间从到岗工作之日起计算，日工资为：月工资÷（本月天数-休假天数）2、过节费按正式员工的1/2发放。3、按正式员工标准发放劳动保护用品。（二）、休假?1、试用期内累计事假不能超过3天，如果特殊情况超过3天需报董事长批准。?2、可持相关证明请病假，请病假程序和天数与正式员工要样。3、可请丧假，请假程序和天数与正式员工要样。4、不享受探亲假、婚假。?二、员工入职准备?1、身份证复印件一份，原件待查。2、学历证明复印件一份，原件待查。 ?3、县级以上人民医院的体检报告。4、4张一寸照片?5、部分职位（如出纳、收银员、司机、仓管）试用期员工还须须准备房产证明、户口本、直系亲属身份证复印件等。三、行政手续?1、试用人员手续办理完毕后，由行政部向试用期人员发放办公相关用品。?2、发放工作牌，办理考勤卡。?3、试用期人员需要食宿的、由行政部安排住宿和就餐。?4、将试用期人员带入用人部门。四、用人部门指引1、试用员工的直接上级是“入职指引人”。2、带领试用期员工熟悉本部门及其他部门，向其介绍今后工作中要紧密配合的部门及员工，同时介绍公司内公共场所的位置，包括会议室、停车场、洗手间等。3、与试用期员工进入面谈，商讨入职后的工作安排，并向试用期员工描述其工作的部门架构，岗位名称，职务，岗位职