浅谈财务管理教案马元兴.docVIP

第一章 总论 【教学目的要求】 解财务管理的产生与发展 悉财务管理的环境 掌握财务管理的含义 重点掌握财务管理的目标。 【教学重点与难点】 一、重点 1、财务管理的对象 2、财务管理的目标 二、难点 1、财务管理的目标 2、财务管理的理财环境 第一节 财务管理概述 一、 财务活动 企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。财务活动包括：资金的筹集、运用、耗费、收回及分配等一系列行为，其中资金的运用、耗费和收回可统称为投资。财务活动具体由筹资活动、投资活动和分配活动三部分组成。 （一） 筹资活动 筹资是指企业为了满足生产经营活动的需要，从一定的渠道，采用特定的方式筹措和集中所需资金的过程。筹集资金是企业进行生产经营活动的前提，也是资金运动的起点。一般而言，企业的资金可以从以下三个方面筹集并形成三种性质的资金来源，从而为企业开展生产经营业务活动提供资金保障。 （1） 从投资者取得的资金形成企业资本金； （2） 从债权人取得的资金形成企业负债； （3） 从企业盈利中取得的资金形成部分所有者权益。 （二） 投资活动 企业筹资的目的是为了投资，投资是为了实现企业的经营目标，追求股东价值最大化。投资有广义和狭义之分。广义的投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程，包括企业内部使用资金的过程以及企业对外投放资金的过程。狭义的投资是指企业采取一定的方式以现金、实物或无形资产对外或其他单位进行投资。 企业内部使用资金的过程构成企业内部投资，具体由流动资产投资、固定资产投资、无形资产投资、递延资产投资等组成。 （三） 分配活动 企业通过资金的投放和使用，必然会取得各种收入，各种收入抵补各种支出、缴纳税金后形成利润。企业必须在国家的分配政策指导下，根据公司章程确定的分配原则，合理分配企业利润，以使企业获得最大的长期利益。 二、 财务关系 （一） 筹资活动的财务关系 （二） 投资活动的财务关系 （三） 分配活动的财务关系 ①企业和国家的关系，企业必须按照国家税法的规定缴纳各种税款，企业与国家的分配关系是一种强制和无偿的分配关系；②企业和投资者的关系，企业与投资者的分配关系不仅表现在企业净资产都归投资者，而且也表现在每期剩余收益在资本报酬和企业留存之间的分割，从而体现企业对投资者目前利益和长远利益的制约；③企业和债权人的关系，企业与债权人的财务关系表现为企业必须偿付债权人本金、支付利息的分配关系；④企业和职工的关系，企业根据劳动者的劳动情况，向职工支付工资、津贴和奖金，并提取用于职工福利事业的公益金等，体现了按劳分配劳动成果的关系。 三、 财务管理的概念 财务管理是基于企业在经营中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，它主要利用价值形式对企业所从事的生产经营活动进行管理，是组织资金运动、处理财务关系的一项综合性管理工作。 财务管理是企业管理的一个重要组成部分，财务管理的对象是企业资金的循环与周转。财务管理的实质是处理好企业与各方面的财务关系，其主要内容是筹资、投资和收益分配，其主要职能是预测、决策、预算、控制与分析评价。 四、 财务管理的特征 （1） 财务管理的基本特征是价值管理。 （2） 财务管理与企业各方面具有广泛的联系。 （3） 财务管理是一项综合性管理。 第二节 财务管理的内容和目标 一、 财务管理的内容 企业的财务活动，规定了企业财务管理的范围，构成了财务管理的基本内容。财务管理的主要内容是筹资管理、投资管理和收益分配管理。 （一） 筹资管理 企业进行生产经营活动，首先面临的一个重要问题就是资金筹集。企业设立必须有法定的资本金；企业经营必须有足够的流动资金。筹资是指为了满足企业投资或用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。在这一过程中，一方面要确定筹资的总规模；另一方面要确定合理的资本结构。 筹资总规模是指筹集权益资金和借入资金的总额。筹资管理中的首要问题是企业需要筹集多少资金、向谁筹集、在什么时候筹集、资金成本是多少等。 资本结构是指权益资金和借入资金的比例关系。筹资管理中的关键是确定资本结构，以使筹资风险和筹资成本相配比。一般说来，完全通过权益资金筹资是不明智的，不能得到负债经营的好处；但负债的比例大则风险也大，企业随时可能陷入财务危机。 （二） 投资管理 投资管理是企业财务管理的重点。企业的效益来自于投资，在激烈的市场竞争中，企业投资经营什么才能使财富最大化是财务管理的核心问题。 在投资管理中，首先要研究确定和选择投资方案及其具体的标准和方法；其次要对投资方案进行投资分析，不但要分析每一投资方案的收益性，更重要的是研究分析投资方案收益与风险之间的关系，选择出最佳方案；第三要对实施方案进行过程控制，及时修正实施过程中的偏差；最后还应对投资结果进行分析总结。 投资管理具体包括流动资产、固定资产、无形资产、递延资产、对外投资