经典股权案例赏析(!).pptx

经典案例赏析;薪酬杠杆系统的三大作用？;;咨询案例整体赏析;展力项目股权结构图;顾问分析解决思路： 1、品牌、资金、物业、团队、美食领袖对餐饮品牌的成长都是很重要的，物业和美食领袖的作用偏短期一些，可以少量占股。 2、品牌做价入股有一定的契约和风险，暂时处理为品牌使用费的一次性缴纳。 3、资金和团队重点考虑，鉴于餐饮业人员流动性较大的特征，考虑一定比例的在岗分红---之所以把这些要素都放在股权层面考虑，是因为这些因素都比较重要，这些要素的作价入股可以一次性快速整合资源，降低新开店对资金的依赖，这是投行思维在餐饮业的朴素体现。这种做法有些风险点，但有野蛮生长能力，有益于帮助创业者完成从0到1的过程。 4、设计公司建议早总部层面持股，设计公司提供的店铺形象和用户体验设计是总部要提供给各个单店的一项技术支撑性服务。;表：干杯夜宵项目“十定”;干杯夜宵：出资结构图;条件一;店长激励、干股转实股;社会资源入股行权条件;咨询案例整体赏析;顾问分析解决思路： 1、持股70%的设计：一是超过2/3，绝对控股；二是经过两轮稀释，A轮20%，B轮10%，依然占比50.4%； 2、品牌设计大师的设计影响外观属于技术服务，对项目推进的贡献具有明显的短期特征，不建议占股，建议以项目合作方式处理； 3、沙沙互联的技术应用前景广阔，目前已经吸引两位实力合伙人咨询，股权激励做组合拳比较好，实股、干股、期权各占10%，比较合理； 4、我在沙沙互联访谈时了解到，干股对潜在的合伙人吸引力不大，一是项目在1-2年年投资很大，现金流弱，干股无实际意义，二是潜在合伙人担心大股东操作财务，干股失去实际意义。;顾问分析解决思路： 5、这种财务模型实股+限制性股份+期权更好，限制性股权对高管有较强的吸引力和绑定作用，期权的业绩设置可以高于限制性股份解锁条件，无动力挑战更高业绩目标。 结论： 1、沙沙互联核心人才团队占股30%，前期以有限合伙公司的形式持有，对于各类人才的吸引、激励和保留相关工作，应在此持股范围内解决。 2、当公司引入各轮投资时，母公司持有股份及持股公司持有股份同比例稀释 3、持股公司持有30%的股份，原则上分为实股、限制性股票和股票期权三种形式。;表：沙沙互联项目“十定”;沙沙互联股权激励表;沙沙互联限制性股份解锁条件;沙沙互联股权授予条件;股权激励;颁布单位及规章;非上市公司股权激励持股平台纳税义务对比表;上市公司股权激励持股平台纳税义务对比表