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债务重组 与非货币资产交换——公允价值前度刘郎今又回 西南财经大学 余海宗 [案例1]四川长虹存货换商标 2006年12月3日晚间，四川长虹(600839，SH)发布资产置换关联交易公告，与大股东长虹集团进行总额为15.77亿元的资产置换。 　　公告显示，四川长虹置出资产为4亿元人民币对美国Apex公司的债权和11.77亿元的存货；置入资产为长虹集团(含长虹厂)所拥有作价13.78亿元长虹商标无形资产和1.9亿元的土地使用权。针对资产置换的差额，长虹集团将向上市公司支付437万元现金。 根据2007年实施的新会计准则，四川长虹无需对长虹 商标无形资产进行年度摊销，从而对四川长虹的利润指标不产生负面的压力。 　　四川长虹新闻发言人何克思表示，资产置换解决了三大问题，首先，彻底解决了长虹商标使用权与所有权长期分离的问题；其次，彻底解决了APEX应收账款的历史遗留问题。再次，商标权的置入，四川长虹不再向长虹集团缴纳商标使用费，减轻了上市公司后续经营压力。由于置出的是低效资产，而置入的是优质资产，因此这次资产置换将进一步优化上市公司资产结构，对上市公司将构成利好。 第一节 债务重组 一、定义 ??? 新会计准则中债务重组的定义是，在债务人发生财务困难时，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定做出让步的事项。 旧准则定义为指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定同意债务人修改债务条件的事项。 新准则突出了债务人发生财务困难的前提和债权人最终让步的业务实质。 我国将范围限定在对债务人处于财务困难时债权人作出了让步的债务重组。原因有以下几点：（1）债务人没有发生财务困难时发生的债务重组的会计核算问题，或属于捐赠，使用其他准则；或重组债务未发生帐面价值的变动，不必进行会计处理。（2）企业清算或改组时的债务重组，属于非持续经营条件下的债务重组，有关的会计核算应遵循特殊的会计准则。（3）债务人发生财务困难时所进行的债务重组，如果债权人没有让步，而是采取以物抵帐或诉讼方式解决，没有直接发生权益或损益变更，不涉及会计的确认和披露，也不必进行会计处理。只有在让步的情况下才是新准则规定的债务重组，适用债务重组具体准则。 二、债务重组方式 （1）以资产清偿债务；? （2）将债务转为资本；? （3）修改其他债务条件，如减少债务本金、减少债务利息等，不包括上述（1）和（2）两种方式；? （4）以上三种方式的组合等。 新准则中的债务重组方式将旧准则中“以低于债务帐面价值的现金清偿债务”和“以非现金资产清偿债务”合并为“以资产清偿债务”方式。 三、会计处理 新准则对于债务重组当事人双方的会计处理方法进行了修改，为便于比对，我们从债权人和债务人两方分别进行分析。 （一）债务人的会计处理 1、以资产清偿债务 新准则规定：“以低于债务账面价值的现金清偿债务的，债务人应将重组债务的账面价值与支付的现金之间的差额，作为重组收益，确认为当期损益。” 而旧准则则将重组收益确认为资本公积。 以非现金资产清偿债务的，债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产公允价值之间的差额，计入当期损益。?转让的非现金资产公允价值与其账面价值之间的差额，计入当期损益。 ? 2、 债务转为资本 新准则规定，“以债务转为资本清偿某项债务，债务人应将重组债务的账面价值与债权人因放弃债权而享有的股权的公允价值之间的差额，作为重组收益，确认为当期损益。”相比旧准则而言，新准则将重组收益最终计入了当期损益，公允价值与账面价值之差作为资产转让损益。 3、修改债务条件 新准则以修改债务条件（包括延长债务偿还期限、延长债务偿还期限并加收利息、延长债务偿还期限并减少债务本金或债务利息等）进行债务重组中，将来应付金额的现值与重组债务账面价值的差额，作为重组收益，确认为当期损益。 如果涉及了或有支出，应将或有支出包括在将来应付金额予以折现，确定债务重组收益。实际发生时冲减重组后债务的账面价值，如未发生则作为结算债务当期的债务重组收益，计入当期损益。最大的改变就是现值的计算和损益的确认。 （4）混合重组 以混合方式重组债务，处理顺序按照旧准则规定，先以资产、资本抵偿债务，再按照修改债务条件的方式进行处理。与新准则的规定一致。 （二）债权人的会计处理 新准则规定，债权人重组债权的账面余额与收到现金、受让非现金资产公允价值、享有股权公允价值、将来应收金额现值的差额（已计提减值准备的，应先冲减减值准备），作为债务重组损失计入当期损益。受让非现金资产按照公允价值入账。如果涉