江西博雅生物制药股份有限公司2017年非公开发行A股股票募集.PDFVIP

可行性研究报告 江西博雅生物制药股份有限公司 2017 年度非公开发行A 股股票募集资金使用的 可行性研究报告 江西博雅生物制药股份有限公司（以下简称 “博雅生物”、 “公司”）本 次发行募集资金将投资于1000吨血液制品智能工厂建设项目，项目总投资额为 136,011.50万元。本次募集资金总额不超过100,000万元，扣除发行费用后，用 于以下项目： 单位：万元 序号 项目名称 预计投资总额 募集资金拟投入金额 1 1000吨血液制品智能工厂建设项目 136,011.50 100,000 若募集资金净额少于项目募集资金拟投资额，募集资金不足部分由公司以 自有资金或通过其他融资方式解决。本次非公开发行募集资金到位前，公司若 根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入上述项目的，募集资金到位后将 予以置换。 一、1000 吨血液制品智能工厂建设项目 （一）项目基本情况 公司自成立以来一直从事血液制品的研发、生产和销售，经过20 多年的发 展，公司已发展成为我国血液制品行业的领先企业之一。我国人口基数大，近年 来，随着社会步入老龄化、血液制品适应症不断增加和医疗保障体系不断完善， 血液制品行业呈现快速发展态势。根据海通证券研究报告，预期2015 年至2019 年的复合年均增长率为22.4% ，市场规模有望于2019 年达到546 亿元。 在良好的行业发展环境下，公司抓住浆源拓展和新产品研发两条主线，实 现快速增长，生产规模快速扩大。在浆源拓展方面，公司由2012 年上市时的5 1 可行性研究报告 个单采浆站增至目前的 10 个，加上原有浆站浆源的拓展，带动2015 年和2016 年采浆量分别较上一年度增长33.29%和45.36% ，预计2019 年采浆量将增至500 吨以上。在新产品研发方面，新产品人凝血因子Ⅷ、人凝血酶原复合物获得临 床试验批准，在巨细胞病毒特异性免疫球蛋白、呼吸道合胞病毒特异性免疫球 蛋白等新产品的研发方面取得良好的进展。 面对采浆量的快速增加及新产品研发的良好进展，公司现有产能及生产条 件已不能满足未来发展的需要。对此，公司本次1000 吨血液制品智能工厂项目 拟投资136,011.50 万元，在现有业务的基础上，一方面提升生产能力，与未来采 浆量的增长形成有效配合；另一方面，建设智能化工厂，采购现金的生产工艺， 实现生产过程的全自动化控制，满足未来巨细胞病毒特异性免疫球蛋白、呼吸道 合胞病毒特异性免疫球蛋白、人凝血酶原复合物等新产品的需要。 （二）项目实施的必要性 1、供需失衡是我国血液制品行业的基本特点 血液制品作为血液的替代品，和其他药品的相比，具有明显的特殊性，一 是在原料来源上，健康人血浆是唯一的原料来源，而设立单采浆站需要由省级 卫生管理部门审批；二是国家限制血液制品的进口，1985 年我国禁止进口人血 白蛋白以外的血液制品，2007 年允许进口重组人凝血因子 VIII ，除此之外的其 他血液制品均不得进口；三是政府高度监管，行业进入壁垒高，2001 年 5 月国 务院办公厅发布的《国务院办公厅关于印发中国遏制与防治艾滋病行动计划 （2001—2005 年）的通知》中规定，国家实行血液制品生产企业总量控制，加 强监督管理，从2001 年起，不再批准新的血液制品生产企业。 鉴于上述血液制品的特殊性，我国血液制品行业长期处于供需失衡的态势， 根据《中国输血行业发展报告（2016 ）》，我国进口人血白蛋白比例已由2011 年 的47.70%上升至 2015 年 59.40% 。如何扩大各种制品生产规模，提高血浆资源 和采浆资源的利用率，缓解供需紧张是我国